国融证券股份有限公司（下称国融证券）因未及时报告有关事项、内部控制不健全、合规风控不到位等三大问题，昨日，中国证监会内蒙古监管局（下称内蒙古证监局）发布《关于对国融证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》。
内蒙古证监局决定，国融证券于2019年1月31日之前整改上述违法违规行为，并将整改情况报内蒙古证监局；同时自2018年12月1日至2019年5月30日期间，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后5个工作日内，向内蒙古证监局报送合规检查报告。
2016以来，金融政策趋严，围绕着金融去杠杆推出的一系列资管去通道、股票质押新规、场外期权新规等都对券商业务开展形成压力。同时日均成交量维持低位，IPO否决率居高不下，2018年券商股价延续弱势，跑输沪深300近6%。
参考观研天下发布《2019年中国证券信息化市场分析报告-行业竞争现状与前景评估预测》
受监管政策趋严、金融去杠杆、境内外宏观政策变化等因素，市场交易热情较15/16年下滑，相较2017年保持平稳。年初至今（1-5月）日均股基交易额4575亿元，同比增长2%。
2003年4月28日，中国银监会挂牌成立，标志着中国金融分业监管体制最终形成。2004年至2008年是证券业改革深化发展和规范发展阶段，以券商综合治理和股权分置改革为代表事件。为解决创业型企业、中小型企业及高科技产业企业等的融资需求，2009年10月证监会推出创业板，标志着我国多层次资本市场体系框架基本建成。2010年3月融资融券、4月股指期货的推出为资本市场提供了双向交易机制，这是中国证券市场又一重大创新举措。
在发行端，我国股票发行采用审批制，制度设立的本意是严格控制上市公司质量，保护广大投资者的利益，这与制度设立时的经济发展水平和企业发展质量相适应。但随着我国经济的急速增长，产业结构的不断升级，新型企业主体不断涌现，繁琐的审批制已经不能适应经济发展的需求，还造成了大量的权力寻租现象，可以预见，注册制改革步调将会加快。在退出端，一直以来，我国上市企业退市制度始终不够完善，起先主要是出于对广大“散户”利益的保护，但这些仁慈之举就直接导致了不少“股票做手”，甚至上市公司原股东利用壳资源玩弄并购重组概念，不停“割韭菜”，更大程度地损害了广大投资者的利益。因此，推行注册制、完善并切实执行企业退市制度，将成为我国下一轮监管改革的重点。
内蒙古证监局决定，国融证券于2019年1月31日之前整改上述违法违规行为，并将整改情况报内蒙古证监局；同时自2018年12月1日至2019年5月30日期间，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后5个工作日内，向内蒙古证监局报送合规检查报告。
截图来源：中国证监会内蒙古监管局
2016以来，金融政策趋严，围绕着金融去杠杆推出的一系列资管去通道、股票质押新规、场外期权新规等都对券商业务开展形成压力。同时日均成交量维持低位，IPO否决率居高不下，2018年券商股价延续弱势，跑输沪深300近6%。
参考观研天下发布《2019年中国证券信息化市场分析报告-行业竞争现状与前景评估预测》
2018年沪深300和证券行业股价变动
数据来源：证监会
受监管政策趋严、金融去杠杆、境内外宏观政策变化等因素，市场交易热情较15/16年下滑，相较2017年保持平稳。年初至今（1-5月）日均股基交易额4575亿元，同比增长2%。
我国日均股基交易额（亿元）
数据来源：证监会
7天上证所新质押式国债回购利率（单位：%）
数据来源：证监会
非银板块资金价格情况（单位：%）
数据来源：证监会
2003年4月28日，中国银监会挂牌成立，标志着中国金融分业监管体制最终形成。2004年至2008年是证券业改革深化发展和规范发展阶段，以券商综合治理和股权分置改革为代表事件。为解决创业型企业、中小型企业及高科技产业企业等的融资需求，2009年10月证监会推出创业板，标志着我国多层次资本市场体系框架基本建成。2010年3月融资融券、4月股指期货的推出为资本市场提供了双向交易机制，这是中国证券市场又一重大创新举措。
在发行端，我国股票发行采用审批制，制度设立的本意是严格控制上市公司质量，保护广大投资者的利益，这与制度设立时的经济发展水平和企业发展质量相适应。但随着我国经济的急速增长，产业结构的不断升级，新型企业主体不断涌现，繁琐的审批制已经不能适应经济发展的需求，还造成了大量的权力寻租现象，可以预见，注册制改革步调将会加快。在退出端，一直以来，我国上市企业退市制度始终不够完善，起先主要是出于对广大“散户”利益的保护，但这些仁慈之举就直接导致了不少“股票做手”，甚至上市公司原股东利用壳资源玩弄并购重组概念，不停“割韭菜”，更大程度地损害了广大投资者的利益。因此，推行注册制、完善并切实执行企业退市制度，将成为我国下一轮监管改革的重点。
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