企业年金最大的特点是长期投资、稳健投资,日积月累。哪怕每年收益多10个BP,遇到大跌时少1次回撤,多年累计下来,不同年金产品都可能拉出不少差距。如何挑选出善于长跑的投资管理人?券商中国通过分析过去几年年金管理人的表现,为这些机构画像。管理规模前三:泰康资产、平安养老、国寿养老

参考观研天下发布《2018年中国企业年金市场分析报告-行业运营态势与投资前景研究》


企业年金基金管理机构 |
上半年加权平均收益率(%) |
|
|
第一计划 |
集合计划 |
中国国际金融 |
1.69% |
- |
建信养老基金管理 |
2.72% |
- |
泰康资产管理 |
2.56% |
2.41% |
海富通基金管理 |
2.09% |
- |
中国人保资产管理 |
2.35% |
2.33% |
中信证券 |
2.65% |
2.42% |
南方基金管理 |
2.47% |
- |
中国人寿养老保险 |
2.52% |
2.63% |
富国基金管理 |
2.95% |
- |
易方达基金管理 |
2.98% |
- |
长江养老保险 |
2.43% |
2.32% |
博时基金管理 |
2.36% |
2.71% |
太平养老保险 |
2.31% |
2.06% |
国泰基金管理 |
2.36% |
- |
华夏基金管理 |
2.53% |
- |
工银瑞信基金管理 |
2.04% |
0.72% |
嘉实基金管理 |
2.81% |
2.75% |
平安养老保险 |
2.33% |
1.50% |
招商基金管理 |
- |
2.05% |
银华基金管理 |
2.57% |
- |
华泰资产管理 |
3.26% |
2.59% |
今年二季度,企业年金基金投资管理的权益类产品组合(包括股票型、股权型、优先股型、股票专项型)中,单一计划排名前三位分别是:中金公司、建信养老、泰康资产;集合计划前三位分别是:中金公司、海富通基金、博时基金。
企业年金基金管理机构 |
上半年加权平均收益率(%) |
|
|
第一计划 |
集合计划 |
中国国际金融 |
2.00% |
3.44% |
建信养老基金管理 |
1.95% |
- |
泰康资产管理 |
1.70% |
1.30% |
海富通基金管理 |
1.51% |
1.69% |
中国人保资产管理 |
1.45% |
0.90% |
中信证券 |
1.35% |
-1.25% |
南方基金管理 |
1.33% |
0.81% |
中国人寿养老保险 |
1.30% |
0.51% |
富国基金管理 |
1.14% |
0.96% |
易方达基金管理 |
1.06% |
1.38% |
长江养老保险 |
0.70% |
0.56% |
博时基金管理 |
0.68% |
1.57% |
太平养老保险 |
0.64% |
0.09% |
国泰基金管理 |
0.64% |
0.96% |
华夏基金管理 |
0.46% |
0.79% |
工银瑞信基金管理 |
0.44% |
1.00% |
嘉实基金管理 |
0.24% |
-0.45% |
平安养老保险 |
0.23% |
-0.26% |
招商基金管理 |
0.10% |
0.66% |
银华基金管理 |
-0.19% |
-0.90% |
华泰资产管理 |
-0.35% |
- |
投管人 |
年金管理规模(亿元) |
累计收益率(%) |
进入前50%次数 |
中金国际 |
527.38 |
44.71% |
4 |
国寿养老 |
1501.59 |
37.33% |
1 |
泰康资产管理 |
1998.74 |
51.52% |
6 |
海富通基金管理 |
401.18 |
45.15% |
2 |
中国人保资产管理 |
221.31 |
44.49% |
3 |
中信证券 |
520.07 |
38.93% |
2 |
南方基金管理 |
508.83 |
49.38% |
3 |
富国基金管理 |
340.84 |
46.99% |
4 |
易方达基金管理 |
572.14 |
46.97% |
3 |
长江养老保险 |
689.16 |
39.40% |
1 |
博时基金管理 |
403.53 |
41.48% |
1 |
国泰基金管理 |
101.29 |
49.70% |
5 |
华夏基金管理 |
926.26 |
42.66% |
4 |
工银瑞信 |
801.46 |
49.63% |
4 |
嘉实基金管理 |
533.05 |
39.02% |
1 |
招商基金管理 |
173.96 |
61.85% |
4 |
银华基金管理 |
80.19 |
38.24% |
1 |
华泰资产管理 |
129.60 |
51.37% |
5 |
投管人 |
波动率 |
平均年化收益率 |
中金国际 |
1.76% |
6.35% |
国寿养老 |
1.70% |
5.43% |
泰康资产管理 |
1.42% |
7.17% |
海富通基金管理 |
1.70% |
6.41% |
中国人保资产管理 |
2.04% |
6.33% |
中信证券 |
1.52% |
5.63% |
南方基金管理 |
1.58% |
6.92% |
富国基金管理 |
1.80% |
6.63% |
易方达基金管理 |
1.87% |
6.63% |
长江养老保险 |
1.31% |
5.69% |
博时基金管理 |
1.72% |
5.95% |
太平养老保险 |
1.72% |
6.04% |
国泰基金管理 |
2.08% |
6.96% |
华夏基金管理 |
1.43% |
6.10% |
工银瑞信基金管理 |
1.33% |
6.95% |
嘉实基金管理 |
1.72% |
5.64% |
平安养老保险 |
1.97% |
6.29% |
招商基金管理 |
2.90% |
8.36% |
银华基金管理 |
2.10% |
5.55% |
华泰资产管理 |
1.63% |
7.15% |

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