爱建集团宣布复牌 广州基金要约收购股比降至7.3%

 参考中国报告网发布的《2017-2022年中国金融控股产业竞争现状及发展机会分析报告》 

       停牌106天后，上海爱建集团股份有限公司（爱建集团，600643 SH）宣布8月2日起复牌。原本计划强势入主的广州基金，也把要约收购股比也从原先的30%降为7.3%。

市场反应

爱建股权之争回顾

8月1日晚间，爱建集团公告了广州产业投资基金管理有限公司（以下简称“广州基金”）的要约收购报告书摘要（三次修订稿，以下简称“摘要”）。摘要内容显示，广州基金要约收购方案调整，之后收购将不再以取得爱建集团控制权为目的。要约收购股份数量由原先的431,141,953股调整为104,883,445股，调整后要约收购股份数量占目前总股本比例7.3%。

摘要内容还披露，此次广州基金要约价格为18元/股。根据爱建集团停牌前股价14.98元/股计算，广州基金要约收购价每股溢出20.16%。据统计，广州基金本次要约收购所需最高资金总额为人民币18.879亿元。

据悉，在此次要约收购期限届满后，广州基金及其一致行动人最多合并持有爱建集团176,740,498股股份，占目前总股本的12.3%。

可资对比的是，在本次要约收购前，广州基金通过全资间接控股的子公司广州基金国际持有爱建集团0.9643%股份，广州基金国际的一致行动人华豚企业持有爱建集团4.0357%股份，二者合计持有爱建集团5%股份。

不过，广州基金还披露，要约收购期限届满后，收购人及其一致行动人最多合并持有爱建集团 176,740,498 股股份，占目前总股本的 12.3%，占非公开发行后总股本的10.9%。

广州基金在公告中声明，本次要约收购的目的，旨在加强对爱建集团的战略投资和战略合作，同时利用自身的金融行业运作经验和优势资源，进一步促进上市公司的稳定发展。公告内容强调，广州基金本次要约收购为部分要约，不以终止爱建集团上市地位为目的。

这也意味着，广州基金未来不会挑战均瑶在爱建的控股地位。

除此之外，爱建集团还在8月1日下午召开了投资者说明会称，，转为对外投资事项。

此前，爱建集团于5月25日发布公告称进入重大资产重组程序，之后其股票于当日起连续停牌。

公告内容显示，爱建集团此前筹划资产重组，是拟通过参与云南省国资的混合所有制改革，寻求业务发展机会，提升对外投资能力，增加未来盈利能力，补强公司业务链条，提升公司核心竞争力。

之后，爱建集团的资产重组方案确定为：爱建集团通过上海爱建信托有限责任公司（以下简称“爱建信托”），参与地方国资混合所有制改革，通过以现金增资方式，成为增资扩股后的曲靖市商业银行股份有限公司并列第一大股东，对其公司治理和经营活动产生重大影响。具体的增资金额和股权比例等尚待进一步确定。

公告显示，该重大资产重组计划的前期论证情况一切良好。爱建集团还披露了该重大资产重组完成后的占股比例：爱建信托将取得增资扩股后曲靖市商业银行股份有限公司不超过20%的股份，成为并列第一大股东。同时，爱建集团还在当时就爱建信托能否取得增资扩股后曲靖市商业银行股份有限公司的实际控制权进行商洽。

但上述取得实际控制权的计划很快遇到了挫折。公告显示，爱建信托因受制于曲靖市商业银行股份有限公司增资扩股混改方案和相关政策限制，与交易对方无法就爱建信托取得实际控制权达成一致意见，目前无法取得实际控制权。

由此，爱建集团表示，对照重大资产重组的标准认为，上述由爱建信托向曲靖市商业银行股份有限公司增资不构成重大资产重组，属于对外投资行为。董事会已于 2017 年 7 月 31 日召开七届 17 次会议，决定终止筹划本次重大资产重组事项，转为对外投资事项。并承诺，自投资者说明会召开情况公告之日起一个月内，不再筹划其他重大资产重组事项。

对于为何选择增资曲靖市商业银行股份有限公司，爱建集团方面表示，是看中了对方的银行业务，“目前，公司拥有信托业务、证券业务、租赁业务、基金业务，但尚缺少银行业务。银行业务是对金融业务边界范围的有效拓展，填补了公司的一项金融空白领域，将有利于各金融板块协调发展，增强未来盈利能力，对公司业务发展起到积极促进作用。”

根据公开资料显示，爱建集团目前拥有多个金融牌照，其直接及间接合并持有爱建信托100%股权、爱建证券48.86%股权和爱建证券100%股权。

上文中提到的爱建信托则是爱建集团的利润支柱。

根据爱建集团2016年年报显示，其实现营业总收入16.05亿元，同比增长21.19%；净利润6.21亿元，同比增长11.87%。其中，爱建信托的净利润达到5.79亿元，占到爱建集团净利润的93.2%，且同比增长11.12%。

爱建集团股权战：一场稀缺金融牌照争夺