订单骤减 海工船市场被按“暂停键”

    　“大量的海工船停靠在船企码头无法交付，新船订单凤毛麟角，船东询价意向戛然而止……”日前江苏一家海工船建造企业负责人直言，今年年初以来，海工船市场仿佛被按了“暂停键”，市场一片黯淡。无论是新船的交付、订单、租约，还是船东、船企、金融机构，均面临前所未有的压力和挑战。

　　今年年初以来，随着在建海工装备大量积压，主流海工平台新订单几近消失，与海工装备市场唇齿相依的海工船建造市场遭遇重创。尽管航运及造船市场持续多年的低迷期让业界人士苦不堪言，但海工船市场目前俨然已成为“重灾区”。自今年第二季度以来，大量海工船被迫延期交付，海工船建造企业危机重重，风险加剧。“垫资建造”潜藏的市场风险进一步凸显，包括海工支援船（OSV）、三用工作船（AHTS）在内的多种海工船型有七成以上被延期交付，甚至面临交付后会被闲置的严重后果；同时，“先造后售”模式导致的供给过剩问题越来越凸显，约有五成新建海工船遭遇找不到“东家”的尴尬。

　　对此，业内专家预测，受船队供给过剩、船企手持订单量过多以及拆船量持续疲软等因素影响，海工船市场短期内难以复苏，未来两年还有可能进一步恶化。而且，严重的供给过剩和低迷的日租金将继续给海工船东带来压力，海工船东面临的危机将至少持续至2018年。不过，船企也可在市场夹缝中寻找一丝机遇，调查船、起重船、铺管船、风电安装船等特种海工船型在“十三五”期间仍有一定的市场需求。

　　A 订单骤减闲置海工船大增

　　“今年年初以来，海工船市场订单突然音讯全无，市场上更听不到船东询价的声音，这让我们有点措手不及。”苏南一家海工船建造企业负责人表示，原本海工船还是企业践行“两条腿”走路中的一大拳头产品，但随着市场的萧条，企业已着力转型，开拓新产品市场。

　　据了解，海工船市场订单量急剧下挫，与海工装备市场需求休戚相关。今年上半年，由于海工装备市场份额萎缩，订单量急剧下挫，海工船市场随之出现“多米诺骨牌”效应。相关数据显示，截至2016年3月底，全球钻井平台闲置封存总量创下历史新高，达到274座（艘），接近“十二五”期间钻井平台订造总量。截至2016年3月底，全球平台供应船（PSV）和AHTS闲置总量接近1400艘，包括其他海工支持船在内，闲置封存规模已超过1500艘。此外，还有超过500艘海工支持船在建，其中350艘将于2016年交付，装备过剩情况将进一步加剧。

　　在海工船订单承接方面，今年上半年，我国虽然接获14艘海工船和1座自升式试采平台，但多为小型船，价值含量较低。其中，在海工船市场方面，今年6月份，武昌船舶重工集团有限公司承接了7艘海工船建造合同，包括2艘AHTS和5艘维修工作船，这也成为今年年初以来全球船厂接获的数量最多的海工船订单。而今年7月份OSV全球新船订单量为零，这一糟糕的成绩创下有记录以来OSV新船订单量的最低水平。作为OSV市场的主要需求来源，一座海上钻井平台通常能为3-4艘OSV提供工作机会。然而，随着闲置钻井平台数量以及已建成但无法交付的钻井平台数量不断增加，为其配套的海工船数量也将随之减少，120座闲置钻井平台意味着OSV市场需求可能减少480艘。

　　此外，因海工船订单骤减，一些手持海工船订单的企业也开始关闭基地，缩减产能，撤离技术建造团队。浙江造船有限公司之前主打海工船，今年4月，浙江造船宣布进入“破产重整”程序，企业相关建造团队相继撤离。此外，福建、广东一带相关海工船建造企业也已关闭部分建造基地；还有一些曾规划进入海工船建造领域的船企也已紧急叫停之前规划好的方案；即使当前在建海工平台及海工船的企业负责人也表示，建造完在手订单项目后就准备收手。一家船企营销人员表示，即使市场还存在一定的海工船订单，但船东已启动延期指令，如果现在还打算进入海工船市场，无异于玩火。

　　相对于供给过度的OSV市场，业内专家预测，“十三五”期间，全球调查船、大型起重船、铺管船、海上风电开发船等特种海工船舶的需求前景相对较好。大型起重船订单将主要针对北海拆解市场。而且，未来海上油气设施拆除市场广阔，专业的大型起重船也较为稀缺，为了抢占市场，一些船东或将考虑在市场低迷期低价订船。此外，海上风电场建设也将带来相关船型需求。英国、德国等欧洲国家目前非常重视海上风力发电建设，我国也在大力发展海上风电项目，被批复的海上风电场建设项目不断涌现。因此，预计未来一段时间内仍将有风电安装船、风电场服务居住船等海上风电相关船型订单出现，相关海工船建造企业可重点关注这些船型，不断提升企业竞争力，以自身实力和品牌逐浪船市。

　　B　山雨欲来延期交付成常态

　　“眼下，一些海工船企业俨然成为‘囤货仓库’。”一家海工船企业高管对于当前海工船“交付难”的现状表示担忧。他指出，由于船东迟迟不肯接船，大量的新建海工船停靠在船企的岸线码头，占用了企业的生产资源。如果在船市高峰期，这些船都将成为船东的香饽饽，但是眼下却成为市场的“弃儿”。

　　据了解，当前，在浙江、福建、广州一带，不少海工船建造企业码头上停靠着亟待交付的海工船，少则30艘，多则80艘。这些船大多只有5%的预付款，其余多为船企垫资建造。由于船东迟迟不肯接船，企业目前正承受着巨大的资金风险。同时，还有一些船企在承接订单时，多采取“先造后售”的模式，择机出手。如今，随着市场环境不断恶化，很多船舶没有“东家”，这些海工船无奈只能“搁浅”，停靠在企业码头。而那些能够顺利交船的企业，其订单均为“终端客户”，且船东资质和信誉良好，均可按期保质交船。南通一家海工船建造企业项目部经理表示，目前，涉足海工船建造的企业，除了有实力的国企以及有政府资金做支撑还可以维持运营的企业外，一批中小民营船企很可能在这轮市场周期中被淘汰出局。

　　据船舶估值机构VesselsValue数据显示，2016年，全球约有500艘OSV计划交付，今年年初至今，海工船东已经接收93艘新建OSV，按市场价值计算总价约为13亿美元；然而，还有407艘OSV计划在今年年内交付，总价约为55亿美元。另外，2017年，有107艘OSV将交付，总价约为19亿美元。此外，数据还显示，今年尚待交付的407艘OSV中有一部分可能延期交付，还有一些可能会在交付后立刻进入闲置，许多新船的交付时间甚至可能推迟至未来几年。英国克拉克松研究公司的数据也证实了这一情况，数据显示，2015年年底，OSV手持订单448艘，其中2016年预计交付331艘；截至今年8月，实际交付89艘，实际交付占预计交付的26.9%。尽管今年已经进入第三季度，但全球海工市场供给过剩问题越来越严重，这意味着手持订单还有超过400艘OSV等待交付，而按目前市场现状，到今年年底70%左右延期交付已成既定事实。

　　与此同时，大量海工船延期交付的现象引发了一系列负面反应，一些上市海工船建造企业股价大跌，大批供应商倒闭，海工船建造企业资金链紧绷……目前，福建一家主打海工船的企业有30多艘海工船迟迟无法交付，尽管每个月还有一至两艘的交船记录，但是对于30多艘的“存货”而言，一艘船舶交船后的回笼资金对于缓解企业紧绷的资金链压力只是杯水车薪。江苏一家船企负责人表示，在目前低迷的市场环境下，船东能在交船前落实租约的项目越来越少，即便有租约，租期通常也无法匹配融资期限，租约收入无法满足应还本息的需求。即使船东接船，如果没有租约，每天还要花费10万多美元为船舶做基本维护。

　　C　未来走势

　　市场供需失衡难改观

　　低油价给海工船建造市场带来的沉重打击是导致当前海工船产能过剩的一大客观因素。在过去的5年，大量船企视海工船为救命稻草，盲目入市成为又一诱因。“目前，海工船市场的低迷与油价下跌不无关系，然而，即使油价没有变化，过度建造、盲目投机、市场无序、恶性竞争问题依然会导致市场产能过剩。”江苏镇江船厂（集团）有限公司相关负责人表示，海工行业目前的困境仅仅只是开始，海工船市场的供给过剩问题十分严重，即使油价回升至每桶100美元也难以得到解决，市场要消化已有的海工船需要很长时间，未来两年，海工船市场环境将更加糟糕，预计到2018年，海工船市场仍然难有复苏迹象。加上今年年初以来新加坡等国的海工巨无霸企业接连倒闭，让人瞠目之余更反映了行业总体形势的残酷性。

　　随着主流海工装备市场持续低迷，竞争加剧，大幅亏损、削减支出、裁员破产、兼并重组将成为海工船建造企业的常态。中国船舶工业经济与市场研究中心主任包张静指出，今年下半年至2018年，海工船市场不会出现任何增长，OSV船队供给将继续过剩。与此同时，新船不断交付以及拆船量迟迟无法增加将进一步加剧市场供需失衡。“十三五”期间，全球海工船成交规模将明显回落，海工船年均成交量约200艘，相当于“十二五”期间年均成交量的40%。