互金的命门在谁手里？终究飞不出它的五指山

 　    从买房首付众筹，到消失的项目众筹款，互联网金融的“百花齐放”让不少普通大众误以为这是救世神器。在这种被誉为最容易筹钱的——众筹杠杆下，被炒高的何止房价、企业销售成本、贷款成本，更是社会的成本。

　　为了应对这种态势，新的一轮互联网金融整治潮又将打响。面对鱼目混杂的市场，这次“非打压性”政策收紧的关键点在哪里？众筹的杠杆到底该不该取消？

　　这么火，互联网金融产品地推算不算线下营销？

　　大众眼中，互联网金融产品往往具有“高冷范儿”，甚至身上披着一层神秘的面纱。而且，互联网金融也的确触及到传统金融难以涉及到的很多金融服务盲点。但实际上，互联网金融产品为了盈利，在营销方式上是非常接地气的。为了覆盖更多人群，很多互联网金融产品不仅在线上玩转营销，甚至将线下的地推当做最重要的营销方式。

　　毕竟线上营销所覆盖的只是较少对互联网金融产品感兴趣的人群，更多的老年群体、精准目标群体等很少在线上接触到互联网金融产品的广告、推广链接。相对而言，地推能够让互联网金融产品以更快的速度直接覆盖更广阔的人群。此外，互联网金融产品和其他商品一样，购买是否具有便利性是决定用户是否购买的最重要因素之一，而地推就给以了互联网金融产品最佳的购买便利性。

　　为此，互联网金融产品不断在地推上发力，试图以撒网捞鱼的方式，快速获得准用户。而在地推上的血拼，也愈加疯狂。此前融资不过45亿的借贷宝，就拿出20亿元进行地推，让业界为之侧目。如此火爆的地推投入，证明互联网金融产品在线下进行着大手笔的营销。需要注意的是，地推形势的互联网金融产品因为擅长“打一枪换一个地方”，使得其更难以监管，很容易出现资金链断裂、跑路等情况。

　　跨界从事金融业务怎么掐？

　　10月13日，国务院办公厅正式发布《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》。该方案是互联网金融整治工作的牵头文件，对于包括P2P、股权众筹、第三方支付在内的互金子行业明确了整治机制。但整治方案并不是对互联网金进行打压，而是试图规范业态，优化市场竞争环境，进而促进健康可持续发展。就目前来看，互联网金融之所以混乱，很大方面在于许多相关企业都是跨界从事金融行业。

　　P2P网络借贷平台原本是信息中介性质，但采用地推这样的线下营销形式后，很容易陷入虚假宣传、非法集资的泥潭。因此此次方案就规定，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，P2P网络借贷平台不得从事线下营销。

　　此外，股权众筹平台也容易出现自筹、“明股实债”、变相乱集资等问题。为厘清界限，此次方案规定P2P网络借贷平台和股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。

　　而作为金融问题集中爆发的房地产行业，此次方案也将它们的跨界之手斩断。房地产开发企业、房地产中介机构等未取得相关金融资质，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。

　　只要能让互联网金融变得“单纯”，不再被其他企业跨界把水搅浑，就能够在一定程度上保证互联网金融健康、有序的发展。对于互联网金融来说，也是到了清除杂质，让其反本溯源，回归正轨的关键节点。

　　众筹也有命门——命门在资金监管

　　颇受互联网金融偏爱的众筹，因为尚属新鲜事物，监管不严，成为问题的频发地段。看起来，无论是商品还是股权众筹，都能够借助种种规章制度来逃避监管，大肆敛钱。但其实众筹也有着自己的命门——无论众筹形式怎样变化，始终都是以资金为核心。

　　就目前来看，资金的有效监测是一切监管要求落地的前提，唯有切实落地第三方存管机制，方能杜绝运营中的种种违规行为。而在资金监管中，银行扮演着重要角色。明确银行在信息核验、增信以及风险兜底方面免责之后，银行的积极性明显提高，纷纷积极搭建对接包括众筹在内的互金的IT系统。

　　只要资金监管到位，众筹就飞不出监管的五指山。其他的政策下监管，都属于锦上添花了。在银行作为资金监管方走上正轨之后，众筹的命门将被彻底掌控，自然会减少问题发生的几率。