米塔尔11亿元清仓华菱钢铁

　　导读：米塔尔之所以退出，公司解释称，是由于华菱钢铁目前正在进行重大资产重组，重组完后华菱钢铁主业将从钢铁转型为“金融+节能环保”，将不属于安赛乐米塔尔的核心业务范围，因此，安赛乐米塔尔拟通过本次股份转让。

　　上市钢企终结“跨国婚恋”传奇，重组被认为有借壳上市之嫌

　　从2012年米塔尔主动提出对其限售股份的解禁开始，这个世界上最大的钢铁企业要退出华菱钢铁的消息，就不绝于耳。

　　4年之后，这一天终于到来。

　　8月2日晚，华菱钢铁公告称，米塔尔将其所持有的公司3.03亿股票，悉数转让给湖南国企创新私募投资基金。

　　米塔尔不再是华菱钢铁的股东了，曾经令人拍手称奇的这段跨国“联姻”，也随之成为资本往事。

　　米塔尔11亿元清仓华菱

　　3.63元/股，共逾3.03亿股，此次转让总价格约为11亿元。

　　根据华菱钢铁8月2日晚的公告，斥资11亿元把米塔尔所持有的华菱钢铁股权纳入囊中的，是湖南国企创新私募投资基金（以下简称国新基金）。当日，深圳市前海久银投资基金管理有限公司将作为国新基金的管理人，与安赛乐米塔尔签署了《股份转让协议》。

　　资料显示，深圳久银成立于2013年11月，北京久银控股持有深圳久银100%股权。

　　米塔尔之所以退出，公司解释称，是由于华菱钢铁目前正在进行重大资产重组，重组完后华菱钢铁主业将从钢铁转型为“金融+节能环保”，将不属于安赛乐米塔尔的核心业务范围，因此，安赛乐米塔尔拟通过本次股份转让。

　　本次权益变动完成后，米塔尔将不再是华菱钢铁股东，而国新基金持有上市公司3.039亿股股份，占上市公司股份总数的10.08%，取代米塔尔成为华菱钢铁的第二大股东。

　　双方合作转战汽车板

　　尽管米塔尔彻底退出了上市公司华菱钢铁，但米塔尔与华菱的合作并没有就此终止。

　　早在2012年6月，安赛乐米塔尔与华菱钢铁共同出资成立的中外合资企业——华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司(VAMA)，就已经开始全面建设。公司主要从事下游汽车板生产制造与销售业务，安赛乐米塔尔和华菱钢铁分别持有49%和51%的股权。

　　2014年6月15日，汽车板项目正式投产。总投资额52亿元，年产量约为150万吨。

　　2015年，VAMA开发了25个钢种，开始为一些企业批量供货。

　　在VAMA汽车板项目的带动下，娄底本土的华菱涟钢、三一集团、金华车辆、华达汽车空调、定园汽配、腾达半轴等一批汽车整车及零部件企业快速转型发展。目前，娄底整车及零部件生产企业发展到45家。

　　另外，公司透露，为了进一步加强与华菱集团的战略合作，米塔尔拟将此次出售华菱钢铁股权的部分转让款再投入到VAMA，增加VAMA的流动资金并改善VAMA资本结构。安赛乐米塔尔通过VAMA将全球汽车板业务拓展至中国。

　　质疑

　　重组交易是否构成借壳上市

　　根据华菱钢铁的重组预案，重组完成后，华菱钢铁将直接或间接持有财富证券100%股权、湘潭节能100%股权、华菱节能100%股权，以及湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权。

　　由于将财富证券等资产装入上市公司，监管部门就其重组交易是否构成“借壳上市”等问询颇多。

　　公司表示，本次交易前，上市公司控股股东为华菱控股的控股子公司华菱集团，实际控制人为湖南省国资委；交易完成后，华菱控股及其控股子公司华菱集团和财信金控合计持有上市公司股份超过50%，上市公司实际控制人仍为湖南省国资委。

　　由于公司实际控制权未发生变更，因此交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形。

　　如不构成重组上市，深交所则要求其补充披露不构成重组上市的具体原因及论证过程；独立财务顾问核查并发表明确意见。

　　另外，监管层还关注到收购标的资产业绩出现的下滑趋势：财富证券2014年、2015年、2016年1-4月份净利润分别为4.44亿元、9.76亿元和0.95亿元，湖南信托同期净利润分别为5.73亿元、4.12亿元和0.91亿元，吉祥人寿同期净利润甚至出现亏损。

　　回应

　　正推进问询函的回复工作

　　对于7月22日公司收到的深交所的许多问询，华菱钢铁发公告回应称，“公司正积极协调各方推进问询函的回复工作，并尽快向深圳证券交易所提交回复文件，待深圳证券交易所审核通过后发布关于问询函的回复公告并申请复牌。”

下一步，公司将尽快召开重组第二次董事会并公布重组草案，召开股东大会审议重组方案并正式提交中国证监会审批。