核心提示：1月份，在国家加大“扩内需、保增长”政策调控力度的影响下，国内经济呈现回稳态势，市场信心进一步恢复，钢铁生产和需求有所增加，钢材价格呈现小幅回升走势。国际钢材市场受亚洲价格回升影响，价格跌幅减缓。一、国
1月份，在国家加大“扩内需、保增长”政策调控力度的影响下，国内经济呈现回稳态势，市场信心进一步恢复，钢铁生产和需求有所增加，钢材价格呈现小幅回升走势。国际钢材市场受亚洲价格回升影响，价格跌幅减缓。
一、国内市场钢材价格环比小幅回升
1月末，国内钢材综合价格指数为107.69点，环比上升4.39点，升幅4.25%；但同比下降18.62点，降幅14.74%。
1、长材、板材价格均恢复性上涨
1月末，长材价格指数为111.96点，环比上涨3.42点，升幅4.25%；板材价格指数为106.50点，环比上涨4.81点，升幅4.73%；长材、板材价格均有所上涨，板材涨幅略高于长材。但与去年同期相比，均出现较大幅度下跌（见下表）。
国内钢材综合价格指数变化表
|
品种
|
09年
1月末
|
08年
12月末
|
环比
升跌
|
升跌幅
%
|
上年
同期
|
同比
升跌
|
升跌幅
%
|
|
钢材综合
|
107.69
|
103.3
|
4.39
|
4.25
|
126.31
|
-18.62
|
-14.74
|
|
长 材
|
111.96
|
108.54
|
3.42
|
3.15
|
130.79
|
-18.83
|
-14.40
|
|
板 材
|
106.50
|
101.69
|
4.81
|
4.73
|
127.74
|
-21.24
|
-16.63
|
2、主要钢材品种均呈现小幅上涨走势
从八个主要钢材品种看，各品种价格均有所上涨。特别是前期跌幅较大的热轧卷板、冷轧薄板等品种，回升幅度明显。1月份比去年12月份，普线和螺纹钢价格每吨分别上涨180元和164元，涨幅5.02%和4.41%；中厚板、热轧薄板、镀锌板价格涨幅均在3-4个百分点；热轧卷板和冷轧薄板每吨上升325元和282元，升幅8.54%和6.04%；无缝钢管价格基本平稳。
主要钢材品种市场价格及指数变化情况
单位：元/吨
|
品种规格
|
2009年1月末
|
2008年12月末
|
价格升跌
|
指数升跌
|
价格升降%
|
||
|
价格
|
指数
|
价格
|
指数
|
||||
|
普线6.5mm
|
3769
|
109.47
|
3589
|
104.24
|
180
|
5.23
|
5.02
|
|
螺纹钢12-25mm
|
3885
|
110.40
|
3721
|
105.74
|
164
|
4.66
|
4.41
|
|
中厚板6mm
|
4559
|
124.70
|
4396
|
120.24
|
163
|
4.46
|
3.71
|
|
热薄板1mm
|
4405
|
106.84
|
4257
|
103.25
|
148
|
3.59
|
3.48
|
|
热卷板2.75mm
|
4129
|
107.58
|
3804
|
99.11
|
325
|
8.47
|
8.54
|
|
冷薄板0.5mm
|
4950
|
101.50
|
4668
|
95.71
|
282
|
5.79
|
6.04
|
|
镀锌板0.5mm
|
5057
|
97.85
|
4889
|
94.6
|
168
|
3.25
|
3.44
|
|
热轧无缝管159*6mm
|
5095
|
110.16
|
5061
|
109.43
|
34
|
0.73
|
0.67
|
3、各周价格小幅上涨
从各周情况看，第一、二周价格小幅上涨，春节前价格相对稳定，总体呈回升态势。
1月份各周指数变化情况
|
品种
|
08年12月末
|
1月第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
|
钢材综合
|
103.3
|
105.83
|
107.07
|
107.69
|
春节休市
|
|
长材
|
108.54
|
110.23
|
111.1
|
111.96
|
|
|
板材
|
101.69
|
104.19
|
105.93
|
106.5
|
二、国内钢材市场价格小幅回升原因分析
1、中央扩大内需、促进经济增长措施初见成效，国民经济趋于回暖。一是工业增加值自2008年6月份的16%回落到11月的5.4%后，12月份小幅上升5.7%，增速提高了0.3个百分点。二是反映企业新订单、生产、存货和产成品库存等指标变化的中国制造业采购经理人指数（PMI）自去年11月达到2005年以来的低点38.8%后，连续两个月回升，今年1月达到45.3%，环比上升4.1个百分点。三是钢铁下游的汽车、造船、装备制造等行业振兴规划已经国务院审议并原则通过。1月汽车行业生产显示回升迹象，环比增长5.07%，库存降至2008年1月份以来的最低水平，同时全国汽车产销率达到111.6%，连续两个月保持较高的水平。
目前家电下乡已全面启动，保障性安居工程也在加速推进。此外，国家还推出了在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项并增加出口信贷额度，支持装备产品出口；加快船舶工业调整和振兴，加大信贷融资支持力度，支持大型船舶企业和航运企业按期履行造船合同等政策措施，都将有利于拉动国内钢材市场需求。
2、国内市场生产及流通企业资金紧张状况有所缓解。近几个月信贷规模增长迅速，自去年12月份新增信贷大幅上升至7718亿元后，1月份我国新增人民币贷款1.62万亿元，同比多增8141亿元，信贷的大幅增长为钢铁及相关产业的发展提供有力的资金支持。1月份货币供应量也较快增长，广义货币供应量(M2)余额为49.61万亿元,同比增长18.79%，增幅比上年末高0.97个百分点；狭义货币供应量(M1)余额为16.52万亿元,同比增长6.68%，增幅比上年末低2.38个百分点；市场货币流通量(M0)余额为4.11万亿元,同比增长12.02%，货币供应量上升，流动性增强。这些举措对钢铁企业增加流动资金、活跃市场交易、促进钢材市场消费都起到了积极的作用。
3、原燃材料价格回升，推动钢材价格小幅回升。1月末比上年12月末，冶金焦价格涨幅最大，环比上涨14.47%；生铁及废钢价格分别上涨8.13%和10.22%；国内铁精粉价格上涨3.33%；由于港口库存下降，进口铁矿石现货价格趋涨，天津港63.5%印度矿价格为655元/吨，小幅上涨10元/吨，涨幅1.55%；海运费价格明显回升，巴西和西澳至中国海运费分别上涨了90.28%和4.91%。钢铁原燃材料价格的回升，也对钢材价格起到了推动作用。（见下表）
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
|
品 种
|
单位
|
09年
1月末
|
08年
12月末
|
环比上月
涨跌
|
幅度%
|
|
铁精粉
|
元/吨
|
744
|
720
|
24
|
3.33
|
|
冶金焦
|
元/吨
|
1582
|
1382
|
200
|
14.47
|
|
生 铁
|
元/吨
|
2646
|
2447
|
199
|
8.13
|
|
废 钢
|
元/吨
|
2685
|
2436
|
249
|
10.22
|
进口铁矿石价格及海运费变化情况表
|
品 种
|
单位
|
09年
1月末
|
08年
12月末
|
环比上月涨跌
|
幅度%
|
|
63.5%印度矿（CIF）
|
元/吨
|
655
|
645
|
10
|
1.55
|
|
巴西-中国(海运)
|
美元/吨
|
16.84
|
8.85
|
7.99
|
90.28
|
|
西澳-中国(海运)
|
美元/吨
|
5.77
|
5.5
|
0.27
|
4.91
|
4、经销商和用户积极补库，对后期市场信心有所增强。去年四季度以来，国家不断出台扩大内需、加大固定资产投资的政策，促进了市场信心的逐步恢复。钢厂大幅减产，促进了市场供需平衡，钢铁企业经营压力也有所缓解。近期经销商和用户积极补充库存，钢材市场价格有所回升。
三、国际市场钢材价格跌幅减缓
尽管全球经济仍处于衰退之中，钢铁需求持续低迷，但受世界各国新一轮救市措施影响，北美地区和欧洲地区价格跌势有所减弱，亚洲地区钢材价格则出现回升走势，带动钢材价格总体跌幅减缓。1月末，CRU国际钢材综合价格指数为158.7点，环比上升3.5点，升幅为2.3%。
1、长材价格回升明显，板材价格跌幅趋缓
1月末，国际长材价格指数192.8点，环比上升18.3点，升幅为10.5%，是自去年8月以来首次反弹；板材价格指数为141.8点，环比下降3.8点，降幅2.6%，虽仍呈下跌走势，但跌幅比上月减少了9.7个百分点。（见下表）
国际钢材价格指数变化表
|
项目
|
1月末指数
|
上年12月末指数
|
比上月升跌
|
比上月升跌%
|
|
钢材综合
|
158.7
|
155.2
|
3.5
|
2.3
|
|
长 材
|
192.8
|
174.5
|
18.3
|
10.5
|
|
板 材
|
141.8
|
145.6
|
-3.8
|
-2.6
|
|
北美市场
|
156.7
|
157.9
|
-1.2
|
-0.8
|
|
欧洲市场
|
152.9
|
160.3
|
-7.4
|
-4.6
|
|
亚洲市场
|
163.1
|
150.7
|
12.4
|
8.2
|
2、欧美市场价格跌幅减弱，亚洲市场价格止跌反弹
（1）北美市场。1月末，北美市场价格指数为156.7点，环比下降1.2点，降幅为0.8%，比上月降幅减少了14.8个百分点。美国供应管理协会（ISM）公布的1月制造业指数升至35.6点，环比上升2.7点。但其经济指标依旧疲软，1月份汽车销售量下降37.1%，达到27年来最低点；12月工厂订单下降3.9%，耐用消费品订单下降3.0%。 12月份美国粗钢产量仅为5859万吨，比上月减产642万吨，环比降低13.7%，同比降低49%。以上数据显示美国经济依然处于衰退之中，钢铁需求仍然疲软。
美国中西部钢厂出厂价
单位：美元/吨
|
项目
|
1月价格
|
上年12月价格
|
价格升跌
|
价格升跌%
|
|
钢筋
|
838
|
838
|
0
|
0
|
|
小型材
|
916
|
916
|
0
|
0
|
|
线材
|
750
|
904
|
-154
|
-17.0
|
|
型钢
|
996
|
956
|
40
|
4.2
|
|
中厚板
|
893
|
937
|
-44
|
-4.7
|
|
热轧带卷
|
583
|
599
|
-16
|
-2.7
|
|
冷轧带卷
|
689
|
694
|
-5
|
-0.7
|
|
热浸镀锌
|
744
|
761
|
-17
|
-2.2
|
（2）欧洲市场。 1月末，欧洲钢材价格指数为152.9点，环比下降7.4点，降幅4.6%，比上月跌势趋缓。欧盟委员会发布的1月份经济指数显示，欧元区除零售业信心指数与上月持平外，服务业、消费者、工业和建筑业信心指数全部下降，已降至1985年1月统计以来的历史新低。1月份，欧洲还经历了几十年来罕见的大雪和低温天气，进一步加剧了钢铁产品需求的萎缩。粗钢产量也进一步降低，12月份，欧盟（27国）粗钢产量同比下降了41.7%，环比下降了22.6%。降幅较上月增加了16.9个百分点。随着欧洲各国继续采取刺激经济增长措施，以及钢铁产品供应量的大幅减少，1月份欧洲市场钢材价格大幅下跌的局面有所改观，钢材价格指数环比降幅减少3.8个百分点。
（3）亚洲市场。1月末，亚洲钢材价格指数为163.1点，环比上升12.4点，升幅为8.2%。拉动亚洲钢材价格指数攀升的动力是建筑钢材价格的上涨，主要是受中国、中东地区建筑业投资和需求增长的拉动。但亚洲总体经济形势仍不乐观，1月份日本制造业生产预计环比下降9.1%、机床订单环比下降49.3%、汽车销量则同比下降27.9%，倒闭企业数量比去年同期增加了15.8%，为6年多来同期最高水平。尽管韩元大幅度贬值，但1月韩国出口仍同比下降了32.8%；印度1月份出口也下降了22.3%，连续第四个月呈现负增长。亚洲地区经济增长基本面尚未摆脱衰退影响。（见下表）
亚洲地区远东市场到岸价格
单位：美元/吨
|
项目
|
1月价格
|
上年12月价格
|
比上月升跌
|
比上月升跌%
|
|
钢筋
|
560
|
425
|
135
|
31.8
|
|
小型材
|
600
|
600
|
0
|
0.0
|
|
线材
|
540
|
460
|
80
|
17.4
|
|
型钢
|
580
|
700
|
-120
|
-17.1
|
|
中厚板
|
560
|
520
|
40
|
7.7
|
|
热轧带卷
|
490
|
470
|
20
|
4.3
|
|
冷轧带卷
|
550
|
580
|
-30
|
-5.2
|
|
热浸镀锌
|
650
|
675
|
-25
|
-3.7
|
四、近期钢材市场价格走势分析
国家扩大内需、加大投资、保经济增长措施的陆续出台，使市场信心逐步恢复；但在国际经济衰退、钢材需求萎缩的背景下，钢铁行业仍将面临严峻形势。
1、金融危机对全球经济影响继续深入，各国政府陆续展开新一轮的刺激经济增长措施。国际货币基金组织最新预测，2009年的全球经济增长将只有0.5%，这将是第二次世界大战以来的最低增长率，大大低于此前的预测水平。面对严峻形势，各国相继展开新一轮救市措施。美国近期提出总额为7870亿美元经济刺激计划；英国宣布从去年12月起至今年年底，将英国增值税税率从17.5%下调至15%，以刺激消费；德国政府近期批准的500亿欧元的经济刺激计划，其价值相当于德国GDP的1.6%。新兴经济体也陆续出台了新的刺激经济增长政策。
2、国家继续加大“扩内需、保增长”调控政策力度，全力推动保增长措施的落实。据国家统计局数据，1月份CPI降至1.0%，已是连续9个月回落，反映了当前经济形势仍然严峻。国务院于1月14日审议并原则通过《钢铁产业调整振兴规划》，强调以控制总量、淘汰落后、联合重组、技术改造、优化布局为重点，推动钢铁产业由大变强；汽车、造船、纺织、装备制造业产业振兴规划已经国务院审议并原则通过；石化、轻工、有色金属、电子信息等产业振兴规划也即将被审议并通过；2月2日国家发改委公布了总额为1300亿元的新一轮投资计划开始启动，投资重点为保障性住房、农村“水电路气房”、重大基础设施、卫生教育、环境保护、结构调整等六个方面；自2月1日起，国家将家电下乡政策从12个省(区、市)全面推广到全国，并在现有补贴家电种类基础上，将摩托车、电脑、热水器、空调也纳入家电下乡补贴范围，财政部预计家电下乡财政补贴政策实施四年，将拉动国内消费约1.6万亿元。国家不断出台扩大内需、加大固定资产投资的政策，将有力拉动国内市场钢材需求增长。
3、国内市场受产量增长和出口回落的影响，供需平衡压力增大。1月份协会重点统计单位产粗钢为3279.16万吨，比12月增产342万吨，环比增长11.64%。另据海关统计，1月份国内钢材出口191万吨，比上月少出口126万吨，环比下降39.7%；进口钢材87万吨，环比减少6万吨；进口钢坯13万吨，环比增加8万吨。1月份净出口钢材104万吨，净进口钢坯13万吨，折合净出口粗钢仅为97.6万吨。国内市场资源压力增大。
特别是板管带材供需矛盾日益突出， 2008年全国钢材产量同比仅增长3.6%，但热轧薄板、热轧薄宽钢带和中厚宽钢带产量同比增长13.1%；中厚板产量同比增长14.7%；无缝钢管产量同比增长11%，均远远超过钢材平均增长率。
4、社会库存显著上升，钢材价格回升态势尚不稳定。据统计，1月末全国主要市场螺纹钢和线材库存环比分别增加了39.1%和33.3%，热轧卷板库存上升了14.5%，冷轧板库存上升了7.6%，中厚板库存也上升了4.4%。社会库存不断增加，影响后期钢材市场的稳定运行。（见下表）
1月末国内主要钢材市场库存情况
|
品种
|
1月末
|
上年末
|
市场库存总量
|
|||||||
|
主要市场合计
|
其中
|
主要市场合计
|
其中
|
1月末比上年末
|
||||||
|
上海
|
广州
|
北京
|
上海
|
广州
|
北京
|
增减
|
幅度%
|
|||
|
螺纹
|
237.1
|
28.1
|
19.0
|
19.7
|
170.5
|
22.6
|
14.8
|
13.5
|
66.6
|
39.1
|
|
线材
|
86.1
|
6.4
|
11.0
|
5.4
|
64.6
|
5.9
|
7.3
|
2.29
|
21.5
|
33.3
|
|
热卷
|
168.7
|
47.6
|
40.0
|
1.4
|
147.29
|
48.2
|
35.3
|
1.5
|
21.4
|
14.5
|
|
冷板
|
101.1
|
33.4
|
41.0
|
0.3
|
93.98
|
31.4
|
38.1
|
0.25
|
7.1
|
7.6
|
|
中板
|
110.9
|
29.2
|
11.5
|
2.6
|
106.22
|
28.8
|
9.1
|
3.16
|
4.6
|
4.4
|
综上所述，后期国内钢材市场即面临国家扩大内需、加大投资的有利因素，但也面临产量增加、出口减少等不利因素。钢铁企业、流通企业和用户企业都必须保持清醒的头脑，客观分析钢材市场状况，自觉约束各自的经营行为，共同维护钢材市场的相对平稳。
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