一、2008年行业运行基本情况
(一)全年生产保持增长,生产增幅先高后低,年底出现负增长
2008年石化化工行业(不含油气开采业,下同)实现总产值5.54万亿元,比上年增长22.6%。2008年9月份以后,行业经济增速逐月加速下行,到11月份,行业总产值增幅接近零点,同比仅增长0.8%,环比回落17.7个百分点;12月份,行业总产值出现多年罕见的负增长,同比降低8%,环比上升4.1个百分点。
(二)主要产品产量大面积下降、产销率降低、价格大面积回落
主要产品产量大面积下降。石化协会重点跟踪59种(类)石化产品产量,同比增长的39种、占66.1%,下降的20种、占33.9%。原油加工量34206.6万吨、增长3.7%;成品油(汽煤柴油)20836.5万吨、增长6.9%;化肥5867.6万吨、增长1.4%;农药190.2万吨、增长12.0%;合成树脂3129.6万吨、增长1.5%;轮胎54614.5万条、增长6.7%。、乙烯产量1025.6万吨、比上年下降2.1%;纯苯403.4万吨、下降3.2%;电石1360.8万吨、下降7.8%。
石化产品产销率降低。2008年行业产品销售率为98.0%,比上年下降0.56个百分点,其中:炼油产品产销售94.9%,下降4.73百分点;化工产品销售率为97.5%,下降0.6百分点。
国内石化产品价格大面积回落。跟踪的1148种(类)石油化工产品价格,同比上升的594种、占51.74%,持平的77种、占6.71%;下降的477种、占41.55%。其中无机和有机原料、合成材料、合成纤维单体等类产品跌幅较大,一些产品跌幅在50%以上,其中进口硫磺价格从2008年8月的800多美元/吨,跌至12月的40-50美元/吨,跌幅超过了90%。
(三)亏损企业增加,效益大幅下滑。
2008年1-11月,行业主营业务收入4.98万亿元,同比增长24.55%;利润总额为100.79亿元,同比下降94.05%;亏损企业4510家,同比增长20.04%,亏损面为15.28%;亏损企业亏损额2080.71亿元,同比增加401.04%。其中,炼油行业出现亏损,亏损额1689.01亿元(上年同期利润为269.97亿元),有机化工原料、合成材料、橡胶制品行业利润大幅下滑,分别比上年利润下降80.4%、34.3%和7%。
(四)固定资产投资增势回落。
2008年前11个月,行业实际完成投资5805.90亿元,比上年增长35.12%。施工项目10206个,比上年增长9.6%,新开工项目6541个,增长5.96%。分季度看,前三个季度分别增长33.4%、33.7%和39.2%,第四个季度投资增长只有10.5%,增幅比前三个季度回落20多个百分点。分行业看,炼油投资1234.4亿元、增长19.2%,有机化学原料投资1066.7亿元、增长40.6%;专用化学品投资972.7亿元、增长48.8%,化肥投资736.2亿元、增长35.3%。分企业类型看,内资企业投资增长33.7%、同比提高了1.4个百分点,外商投资增长21%,港澳台投资增长4.2%。
(五)进出口贸易先增后降。据海关数据,2008年1~11月,行业进出口贸易总额为2739.38亿美元,比上年增长28.06%,其中出口贸易额1182.77亿美元,比上年增长31.64%,进口贸易额1566.61亿美元,比上年增长25.48%。贸易逆差为373.84亿美元,比上年扩大9.67%。但是9月份之后,行业进出口增速快速回落,11月份,进出口总额为179.72亿美元,同比下降16.59%。
二、当前行业运行面临的主要问题及原因分析
(一)主要问题
1.需求萎缩快、传导范围广。一是从下游产业传导到上游产业,如建材市场的萎缩,影响到PVC的生产,进而迫使烧碱减产或停产;纺织业出口市场的萎缩,影响到乙二醇、己内酰胺、合成纤维单体。二是从高耗能产品传导到高技术领域产品,如电石、黄磷等由于产能过剩、能源消耗高,从去年起已开始实施限产和淘汰,产量下降,但近几个月却出现了有机硅、MDI、工程塑料等高技术含量产品也全部产量下降的情况。三是从东部地区传导到中西部地区,东部地区市场集中,出口加工型企业多,首先受到冲击,进入9、10月份以后,中西部以资源性产品为主的省份生产也开始回落。
2.进出口大幅回落,海外需求骤减。据海关统计,8、9、10三个月石油和化工进出口总额环比下降跌幅加大,分别为-6.48%、-7.90%、-12.87%,其中进口跌幅环比分别为-5.19%、-10.08%、-14.48%,出口跌幅环比分别为-9.61%、-2.42%、-9.12%,显示国际和国内市场消费需求持续低迷。受出口影响大的涂料行业,从2008年8月份开始,随着下游轻工企业的减产或关停,企业也被迫减产或关闭,据协会不完全统计,2008年底,约有2000家涂料企业被迫关停。
3.高价原料及产成品大量库存积压,占用大量流动资金。2008年1-9月份,全国成品油表观消费量同比增长15%,但10月份仅增长1.9%,到了11月份,表观消费量出现了8.1%的负增长。2008年12月,全国成品油期末库存量已达1264.43万吨,比上年增长了47.31%,部分炼油企业的库容仅能维持2~3天的生产。2008年11月底,企业库存高价硫磺150多万吨,高价硫铁矿300多万吨以及高价磷铵330多万吨,占压大量流动资金,企业亏损已近156亿元。目前,全行业产成品资金占用率由2008年初的12.8%增加到2008年的15.0%,不少企业靠2008年上半年的盈利来弥补去年末的亏损尚能挺住,但经营较为困难。
4.关停或减负荷生产企业增多。10月份,全国PVC生产企业,停产超过45%,开工的企业开工率仅50%的有17家。烧碱企业平均开工率为50—60%。苯酐约60%产能、增塑剂约50%产能停产。聚乙烯、聚丙烯开工率下降30%。扬子、茂名、齐鲁、燕山等企业的乙烯装置按80%的最低负荷运转。劳动密集型的轮胎行业,11月份,中小企业大都处于停产或半停产状态,重点企业开工率也仅有50%左右。化肥行业,目前停产的尿素企业超过40家,停产的碳铵企业近100家,全国磷肥企业开工率不足50%。
(二)主要原因分析
造成行业运行大幅波动、四季度增速大幅下降的原因是多方面的。有国际金融危机与世界石化行业景气周期低谷叠加引起的市场疲软、需求减弱;也有行业内部长期积累的重复建设、产能过剩、生产规模小、产品档次低等深层次矛盾集中显现;还有国外为转嫁危机,以极低价格向我国倾销产品等。但单纯上述因素还不一定能引起暴涨暴跌,因为这些因素对行业供需影响是渐进的,外需方面,石化行业长期逆差,除少数产品外,外需变化对行业运行的影响有限。内需方面,下游行业的增速自2007年底就开始逐步下滑,并没有暴跌,例如:2008年1-11月份房地产投资累计增长了22.7%,2008年11月份纺织行业工业增加值同比增长6.2%,单纯国内下游行业需求增幅逐步下降,也不太可能引起石化行业短期内的暴跌。
除上述因素外,能够引起行业运行中价格指数、产值和产量暴涨暴跌的,可能还有经济常规发展之外的因素,就是过度投机。2008年1~8月份石化化工行业持续暴涨、2008年9月份开始暴跌,突出反映在价格的暴涨暴跌。价格暴跌暴涨打乱了行业的正常运行。2008年上半年,国际原材料价格特别是国际原油价格持续大幅飚升,国内主要化工产品的价格也随之大幅上扬,实际上当时价格信号已经开始失真,膨胀的需求假象严重超出了经济平稳发展的真实需要。从国际上看,国际经济和石油需求即使开始下滑,但在投机炒作下,国际油价也仍然暴涨,背离供需基本面。从国内来看,房地产、轻工、纺织等下游产业即使增速放缓、利润下滑,部分企业开始出现经营困难,但部分销售商、下游用户和生产商仍在价格上涨的投机心理驱使下,继续大量囤积石化产品,放大了无效需求。当企业利润被投机市场不断吞噬,以原油价格暴跌为导火索,有效需求快速萎缩,投机心理遭到重创,导致石化行业产品价格全面大幅下跌。下跌过程中,经销商、下游用户又担心价格持续下跌,就主要消化前期高价囤积产品,导致市场真实需求被突然缩减。生产企业发现市场需求突然缩减后,一方面减停产保价止损,另一方面抛售库存防止资金链断裂,推动价格进一步下跌,进入恶性循环。这种循环态势直至多数企业资金链高度紧绷才逐渐停止。
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