浦发银行将发行数百亿优先股

　　导读：浦发银行将发行数百亿优先股。三是有利于完善国有企业公司治理,长期看对于国有商业银行的市场化改革具有积极意义。

　　浦发银行29日晚间发布公告称,拟向不超过200名符合《优先股试点管理办法》和其他法律法规规定的合格投资者,发行不超过3亿股优先股,募集资金总额不超过人民币300亿元,按照相关规定补充公司其他一级资本。该公告发布后,首份银行优先股就此正式出炉。浦发银行成为继广汇能源之后,A股第二家发布优先股预案的上市公司。

　　发行期满5年方可赎回

　　据预案,本次发行将采取向合格投资者非公开发行的方式,经中国银行业监督管理委员会(以下简称“中国银监会”)批准以及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准后按照相关程序分次发行。

　　该预案还规定了优先股的强制转股条款,并规定强制转股价格为10.96元/股。如当公司核心一级资本充足率降至5.125%(或以下)时,由公司董事会决定,本次发行的优先股应按照强制转股价格全额或部分转为公司A股普通股,并使公司的核心一级资本充足率恢复至5.125%以上。又如,当公司发生二级资本工具触发事件时,本次发行的优先股应按照强制转股价格全额转为公司A股普通股。二级资本工具触发事件是指以下两种情形的较早发生者:中国银监会认定若不进行转股或减记,公司将无法生存;相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持,公司将无法生存。

　　预案显示,与优先股发行完成后若触发强制转股条款即可进行转股不同的是,浦发银行拥有赎回权,但必须自优先股发行日期满5年之日起,才可以实施。

　　浦发银行拟于5月26日召开股东大会审批包括优先股发行在内的诸事项。

　　将提振银行板块士气

　　按照2013年1月1日起实行的资本管理新规,大型银行和中小银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%,且商业银行应在2018年底前全面达到监管要求。

　　有分析人士指出,浦发银行优先股预案出炉对整个银行板块有一定的提振作用。优先股正式推出对银行有三方面利好:一是解决银行融资难题,补充银行资本漏洞,缓解银行资本监管压力,促进银行风险资产的规模扩张;二是增强银行盈利,为银行带来长期稳定资金;三是有利于完善国有企业公司治理,长期看对于国有商业银行的市场化改革具有积极意义。

　　数据显示,单从资本水平提升方面测算,在优先股放开后这几家银行股价或存在10%-15%的上行空间。有市场人士指出,资本补充压力较大的银行,如农业银行、华夏银行、平安银行、浦发银行和民生银行等,尤其值得关注。

　　二级市场上,虽然大盘近期从2100点上方往下一度跌破2000点,但由于受日前商业银行优先股规则已基本完成等利好提振,银行股表现非常抗跌。不仅如此,同花顺iFinD数据显示,截至昨日除民生银行股价高于每股净资产值外,其余银行股均处于破净状态,其中交通银行和光大银行的股价甚至不及每股净资产的七成。因此,有市场人士指出,即便没有优先股利好的提振,估值普遍偏低的银行股,也值得重视。