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招商银行(600036)H股昨日"提早"除权除息

    一天之内,招商银行的H股与A股的股价价差怎么突然由相差10%扩大到了25%呢?18日,不少投资者致电咨询本报,中国证券报记者就此采访了招行有关人士。原来,由于H股和A股两地交易所的规则不同,H股分红派息股权登记日及除权除息日早于A股,18日恰好是招行H股的除权除息日,而招行A股目前仍然含权,具体除权除息日要待6月19日的股东大会后确定。

  招行2008年度利润分配预案为:拟以A股和H股总股本为基数,每10股派送红股3股;每10股现金分红1.00元(含税),以人民币计值和宣布,以人民币向A股股东支付,以港币向H股股东支付。该方案将提交2009年6月19日召开的股东大会审议通过。实际派送红股及股息的时间将另行公告。

  由于H股和A股两地交易所的规则不同,H股分红派息股权登记日及除权除息日客观上要早于A股。根据香港联交所相关规定,招行H股股东有权出席股东大会并获发红股及股息的股权登记日为2009年6月19日,暂停办理H股股份过户日期为2009年5月20日至2009年6月19日(包括首尾两天)。由于H股在买卖后需要2个交易日办理交收及付款等手续,所以附有获发H股红股及股息的H股最后买卖日期为2009年5月15日,因此2009年5月18日为招行H股的除净日。换言之,招行H股18日已除权,18日及以后买卖的招行H股,已不再享有获发2008年度H股红股及股息的权利。所以招行H股18日便以除权后的13.4港元开市,大涨5.78%后的收盘价14.4港元与除权前的17.7港元仍颇有差距,A、H股之间的价差也自然拉大。

  根据上海证券交易所上市规则等相关法规的规定,招行需待2009年6月19日年度股东大会审议通过利润分配方案后,才能确定A股分红派息的股权登记日及除权除息日,并于分红派息股权登记日前披露A股利润分配方案实施公告。招行表示,目前,A股分红派息的股权登记日和除权除息日尚未确定。现在的招行A股依然是含权含息的,敬请投资者买卖招行H股和A股股票时注意有关两地分红派息规则存在的差异。

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