前三季度我国产业用纺织品行业企业经济运行分析

　　产业融合实现应用突破———2016年前三季度我国产业用纺织品行业企业经济运行分析

　　编者按 前3季度，我国产业用纺织品行业保持平稳增长。根据国家统计局数据，前3季度我国产业用纺织品行业规模以上企业的工业增加值增长10%，主营业务收入和利润总额分别增长6.83%和8.59%，固定资产投资额与去年基本持平；行业出口和进口分别下降3.42%和4.55%。根据中国产业用纺织品行业协会对会员企业的调研，前3季度行业的景气指数75.4，比上半年增加3个百分点，与去年同期基本持平。上市公司方面，80%企业的主营业务收入或净利润实现不同程度的提升，国内产业用行业资本市场平稳发展。可以看出，尽管面临较为严峻的国内外发展环境，但继续在科技创新促进产业升级和产业融合实现应用突破两个方面进行重点布局，主动规范生产，自主开发高附加值产品，已经成为产业用纺织品企业完善自身、力争上游的通用方式。

　　行业运行数据分析

　　调整优化行业结构稳步改善企业效益

　　今年3季度，我国产业用纺织品保持平稳运行，主要经济指标增长较快，经济效益稳定在较好水平，但因面临复杂的国内外环境，行业企业生产、收入、利润、投资出口的增速均出现了不同幅度的降低，行业增长面临不少挑战。从全年看，行业将会继续延续3季度的态势，生产和主营业务收入保持中高速增长，固定资产投资与去年基本持平，出口会小幅下降。

　　非织造布与帘子布出口增速保持高位规模以上企业固定资产投资增速回落

　　根据中国产业用纺织品行业协会的调研，今年3季度，国内产业用纺织品行业的需求指数和生产指数分别为64.8、70.3，与去年同期和今年上半年相比均有一定的提升。规模以上企业的非织造布和帘子布的产量分别为417.8万吨和62.9万吨，分别同比增长6.39%和8.2%，这两类产品同期出口量增速高达15%和13.5%。其他主要产品的出口数量也稳步增长，涂层类织物出口量增长6.22%，包装用纺织品出口增长18.02%，安全气囊出口量增长24.44%。然而，部分传统产品的出口数量却出现了不同程度的下降，例如，安全防护用纺织品出口量降低..54%，帆布出口量下降近11%，普通线带产品的出口量也下降了近9%。

　　前3季度，行业规模以上企业固定资产投资额为493.7亿元，同比仅小幅增长0.51%，与上半年相比增速进一步回落。投资速度回落，与整个工业投资速度下降的大环境密切相关，有利于行业逐步消化前几年快速增长的产能，调整优化行业供给结构，对行业的可持续发展具有积极作用。分领域看，非织造布的投资依然保持了5.6%的增长，绳索缆的投资微增1.48%，而纺织带和帘子布、篷帆布的投资则大幅下降10%左右。由于行业投资增速的下降，行业的资产和负债的增速也都同比回落，资产负债率降低1个百分点，利息支出降低9%。

　　行业毛利率和营业利润率增长企业间经营分化现象得到改善根据国家统计局数据，前3季度行业规模以上企业的主营业务收入和利润总额分别为2252.8亿元、133.5亿元，分别同比增长6.83%、8.59%，增速与去年相比虽有所降低，但仍处于中、高速度增长的区间。行业的平均利润率5.93%，同比增长0.14个百分点；行业的亏损面10.53%，亏损企业亏损额3亿元，同比下降25.57%。

　　2011年产业用纺织品行业的主营业务收入和利润总额的增速在30%左右，2012年出现比较大的下滑后，利润总额增速在一段时间内保持了平稳，并均高于收入增速，但今年3季度，这两个指标增速的差异有所收窄。收入增速放缓一方面是由于原材料价格下降和市场竞争激烈导致产品销售价格降低，另一方面是随着产业成熟部分领域的需求逐步饱和。从利润结构看，3季度行业的毛利润率和营业利润率均有所增长。

　　分行业看，非织造布的主营业务收入和利润总额分别增长9.45%和7.22%，利润率为5.89%，亏损企业的亏损额下降28.88%。非织造布的利润总额增速低于主营业务收入，赢利能力小幅下滑，主要是由于原材料价格的上涨使企业成本上升、毛利水平下降，但是亏损企业的亏损额大幅降低表明企业间的经营分化现象得到改善。绳索缆虽然在全行业中的占比不高，但是其主营业务收入、利润总额分别增长11.52和12.01%，利润率达到6.43%。随着行业内加大高技术含量产品的开发力度，绳索缆的应用范围会不断扩大，行业还将会继续保持高速增长。纺织带和帘子布虽然收入有所降低，但利润总额增长5.55%，亏损额降低了67.48%，利润率为5.93%；篷帆布利润总额则增长21.23%，这两个行业已经走出前几年低迷的状态，经营状况日益好转。

　　根据中国产业用纺织品行业协会对会员企业的调研，受访企业的主营业务收入和利润总额分别增长1.22%和12.97%，出口交货值增长4.41%。分领域看，非织造布、交通工具用纺织品、过滤和医疗卫生领域表现较好。前3季度行业的产成品价格指数为43.2，虽然处于荣枯线以下，但是与去年同期和今年上半年相比已经有较大改善；原材料价格指数为61.4，进入上升区间，对企业的赢利产生一定负面影响；企业库存和应收账款情况比较平稳。

　　部分产品国际市场需求强劲越南成行业出口第三大市场前3季度，我国产业用纺织品出口185.6亿美元，进口46.2亿美元，分别同比下降3.42%和4.55%，其中出口降幅与一季度和上半年相比均有所扩大。

　　在出口额超过10亿美元的9类主要产品中，只有两类产品的出口额有不同程度的增长。其中交通工具用纺织品的出口额增长11.1%，非织造布的出口额增长3.87%，其余产品的出口额都有不同幅度的下降。出口数量则呈现相反的趋势，篷帆类纺织品和安全防护用纺织品的出口数量有小幅度的降低，而包装用纺织品、非织造布和交通工具用纺织品的出口量则大幅增长18.02%、15.04%和14.94%，表明国际市场对中国商品的需求依然非常强劲。主要出口产品中，非织造布和交通工具用纺织品的价格基本保持稳定，包装用纺织品、篷帆类纺织品和线绳（缆）带纺织品的出口价格的降幅均超过10%。我国产业用纺织品出口下降的主要因素是产品价格下降，价格下降一方面与原材料价格低位运行有关，另一方面与主要货币间的汇率变化有一定关系。

　　前3季度我国产业用纺织品行业对亚洲、欧盟和北美的出口额都出现不同程度的下降，但对欧洲的非欧盟国家的出口增长3.7%。从国家和地区看，出口额前10的国家和地区的出口额占我国行业出口的比例超过50%。其中，日本是我国产业用纺织品的第二大出口市场，我国对日出口增长1.57%。近年来我国对越南的出口量持续增长，越南已经成为我国产业用行业的第3大出口市场，前3季度的增速为4.27%；菲律宾是第9大市场，对菲出口额增长8.89%。

　　在其他主要市场中，对韩国、印度、德国、英国和印度尼西亚的出口均小幅降低。美国是我国最大的出口市场，但是自2016年对美国的出口首次出现下降，一季度降幅0.42%，上半年降低2.96%，前3季度降幅扩大到3.57%。对越南和菲律宾的出口产品中，涂层织物、非织造布、合成革及基布、尿裤与卫生巾的出口额占总量的60%，其中非织造布、尿裤与卫生巾的出口额的增速均超过12%；但是涂层织物的出口额与去年同期基本持平，合成革及基布的出口下降了7%。我国的非织造布产业在越南等国家具有很强的优势，随着这些国家收入提高和基础设施建设的加速，未来还将有较大的增长空间。此外，农业网、包装用纺织品对上述两个国家的出口增速也非常快。

　　国产妇婴纺织品市场份额提升安全气囊进口强劲增长14.17%前3季度，我国进口产业用纺织品46.2亿美元，同比下降4.55%。从品种看，婴儿尿裤和卫生巾的进口额9.17亿美元，是我国进口额最大的产业用纺织品，进口额与去年同期基本持平，大幅增长的趋势得到控制。非织造布和产业用涂层织物的进口额分别为6.14亿美元和5.92亿美元，分别同比降低6%和9.19%。安全气囊的进口有很强劲的增长，进口4.74亿美元，增长14.17%，同期汽车安全带的进口也大幅增长28.8%。交通工具用纺织品进口的大幅增长与今年我国汽车市场的需求密切相关，前3季度中国乘用车产量达到1942万辆，同比增长13.25%。

　　从进口国家和地区看，日本是我国产业用纺织品最大的进口来源国，前3季度自日本的进口额为13.68亿美元，其中尿裤和卫生巾占比为53%；我国台湾地区是第二大进口来源地，进口额5.32亿美元；韩国、美国和德国分列第3、4、5名，自这3国的进口额分别为5.12亿美元、3.75亿美元和2.37亿美元。

　　上市公司季报分析

　　资本市场整体向好利润提升空间尚存

　　在本次统计的20家产业用纺织品上市公司中，11家企业实现主营业务收入和净利润双提升，3家企业实现主营业务收入单项提升，2家企业实现净利润单项提升，4家企业主营业务收入和净利润双下降。

　　业内人士认为，3季度各企业报告显示，我国产业用纺织品行业资本市场整体向好，企业利润提升空间尚存。部分企业业绩下滑的主要原因是，企业自身转型升级过程的结构调整导致阶段性利润下滑，对行业整体情况影响较小。

　　本次统计的5家交通工具用纺织品上市公司中，旷达科技集团股份有限公司、宏达高科控股股份有限公司、上海申达股份有限公司、华懋（厦门）新材料科技股份有限公司4家企业的主营业务收入和净利润整体表现良好，汽车行业销售回暖、政府出台多项新能源汽车扶持政策及新产品快速融入市场是其业绩增长的主要原因；而江苏悦达投资股份有限公司的两项指标均出现大幅度下降，这也表示，尽管我国汽车产业总体继续保持增长，但终端市场销售疲软现象依旧存在。

　　本次统计的3家安全防护用纺织品上市公司，深圳市新纶科技股份有限公司的主营业务和利润均大幅提高，而烟台泰和新材料股份公司、无锡市太极实业股份有限公司的主营业务都出现不同程度的下降。分析3家企业3季度业绩报告可以看出，安全防护领域待拓展市场空间依旧相当大，但市场接受新产品需要一定时间，在此期间，企业需要加强成本控制，维护自身市场份额。同时，国内应急产业快速发展也为安全防护用纺织品企业提供了良好的发展机遇。需要注意的是，国内安防市场快速扩张，大批企业涌入分流，行业内企业间的竞争压力将不断增大。

　　本次统计的2家医疗卫生用纺织品上市公司，欣龙控股（集团）股份有限公司、福建福能股份有限公司的净利润均有不同程度的提升，可以看出，国内医疗卫生用品市场依旧处于稳定增长的状态。

　　本次统计的4家结构增强用纺织品上市公司的主营业务收入和净利润升降差异较大。神马实业股份有限公司、北京东方雨虹防水技术股份有限公司双向指标实现赢利，而江苏九鼎新材料股份有限公司、中材科技股份有限公司的净利润却大幅下降。可见，尽管国内基础建设步伐加快，重点工程密集开工，为结构增强型企业带来了可观的利益前景，但如何规避产能过剩、实现差异化发展是企业面临的新课题。

　　本次统计的厦门三维丝环保股份有限公司、天津膜天膜科技股份有限公司2家过滤分离用纺织品上市公司的主营业务收入和净利润均实现增长。尽管受到了冶金、煤炭等上游领域去产能的影响，但在国家政策及资金的扶持下，高温除尘行业企业的技术水平不断提升，并入选国家强基示范工程的产业用纺织品子行业。同时，废水处理、海水淡化等行业的快速发展，也为过滤膜企业提供了良好的发展机遇。

　　本次统计的4家合成革上市公司，无锡双象超纤材料股份有限公司、安徽安利材料科技股份有限公司的主营业务收入和净利润均实现提升，而上海华峰超纤材料股份有限公司和山东同大海岛新材料股份有限公司的净利润却都有不同程度下降。可见，在合成革行业调整转型期，社会生产资源进一步向优质企业集聚态势已经凸显，特别是为超纤合成革产品带来发展机遇。