房贷比例持续攀升 部分银行患上房地产依赖症

 　　在2016北京金融论坛会上，北商研究院金融研究中心发布的《2016年北京金融业发展报告》显示，目前超过13个城市个人按揭负担比超过40%警戒线，商业银行住户中长期贷款占新增贷款比例持续攀升。房贷不仅是商业银行信贷投放的绝对主力，部分银行甚至已经患上房地产依赖症。

　　个人贷款增量为去年两倍

　　央行数据显示，前三季度全国人民币贷款增加10.16万亿元，同比多增2558亿元。前三季度新增贷款中，住户部门贷款增加4.72万亿元，其中，中长期贷款增加4.2万亿元。“我们注意到这样几个数字：3.75万亿元、2倍和40%。”北商研究院金融研究中心主任闫瑾解释称，前三季度在居民中长期贷款中，个人购房贷款增加3.75万亿元，是去年同期的2倍。这意味着，前三季度的10.16万亿元新增贷款中，37%的贷款流向了个人按揭贷，这还不包括地产商、中介商提供的首付贷、消费贷等加杠杆产品。

　　在闫瑾看来，受国内外复杂经济环境影响，各银行业绩均面临较大压力。在优质资产难寻的背景下，风险低、收益不错的个人住房贷款成为不少银行的重点发展对象。

　　具体从单月来看，10月住户中长期贷款占新增贷款的75.1%，而8月这一占比是55.7%。可以说，房贷成为商业银行信贷投放的绝对主力。

　　13市按揭负担比超40%警戒线

　　个人住房贷款持续扩张背后的风险也值得关注。

　　来自中信建投的数据显示，以今年上半年为例，居民住房交易杠杆率（按揭贷款和公积金贷款加总）达49%，比2013年增长了近一倍。

　　通过对国内重点城市个人按揭负担比测算得出，当前13个热点一、二线城市居民的住房按揭贷款占可支配收入的比重已经跨过40%红线，排在前三位的是深圳、上海、厦门，居民住房贷款负担比（月供/月均可支配收入）分别高达128%、94%、85%。此外，南京、苏州、合肥、郑州等地居民购房压力也明显加大。“居民购房压力过重将直接导致房价下行过程中的违约风险增加，尤其是前期利用加杠杆产品的房贷申请主体，因资质不足可能导致违约风险更大。”闫瑾分析表示。

　　楼市上下游企业贷同样受考验

　　除了个人房贷的坏账风险外，房地产上下游的企业贷款也将面临考验。据了解，房地产与20多个产业有直接关系，共涉及上下游50多个行业。虽然3年多来监管层及银行一直在压缩房地产企业贷款，但放给其他行业和企业的贷款，同样与房地产行业息息相关。

　　此前，银监会三季度经济金融形势分析会也提出严控房地产金融业务风险，严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策；审慎开展与房地产中介和房企相关的业务；规范各类贷款业务管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域；加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域；加强房地产信托业务合规经营。

　　随后，多家银行叫停合力贷、接力贷等业务，首付贷等违规行为也受到抑制。

　　但从10月金融数据来看，以住房按揭贷款为主的住户中长期贷款仍保持了强劲势头。10月住户中长期贷款占新增贷款的75.1%，而8月这一占比是55.7%。可以说，房贷依然是商业银行信贷投放的绝对主力。

　　但闫瑾也强调，银行业已经意识到相关风险，从北商研究院统计的上市银行营收情况看，除新上市的6家上市银行，A股上市银行中非利息收入占比超过30%的有10家，另外的6家银行非利息收入占比也都超过20%。这种转变折射出银行的经营模式正从“存款立行”向“资产驱动负债”转变。