咨询热线

400-007-6266

010-86223221

国有银行债转股项目密集落地 规模已经超过千亿

  进入2017年,又有商业银行市场化债转股项目落地。中国建设银行、陕西省国资委最近分别与陕西煤业化工集团有限责任公司、陕西有色金属控股集团有限责任公司、陕西能源集团有限公司等三家省属国有企业签署了市场化债转股业务合作框架协议。根据协议,中国建设银行将通过权益性投资与三家企业成立合计500亿元的去杠杆基金。

  国务院《关于市场化银行债权转股权的指导意见》以下简称《指导意见》2016年10月正式发布。根据公开披露的信息,从去年10月中旬开始,建行已经与多家央企和地方重点国资企业签署了多个债转股合作协议。而除了建行之外,其他几家大行在最近一个月之内也加快了债转股项目落地的步伐。

  粗略估算,债转股落地项目规模已超千亿。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受记者采访时表示,此轮债转股实际上是供给侧结构改革的一个组成部分,债转股不是简单为了化解银行的不良资产,更多的是推动结构调整和杠杆率下降。他表示,目前债转股企业以产能过剩行业中需要改革的企业为主,以钢铁、煤炭行业企业为主,不过未来,伴随着试点的推广,债转股企业涉及的行业有望进一步扩大。

  中信建投分析师黄文涛则表示,根据大行模式下的债转股案例,预计债转股企业的特征是:大型龙头、有优质资产、不排除民企但以国企为主、非金融、不是纯粹的城投平台和国有资产运营公司、杠杆率高但不能资不抵债、融资成本高等。

  值得注意的是,按照国务院《指导意见》的要求,除国家另有规定外,银行不得直接将债权转为股权。银行将债权转为股权,应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。目前,工、农、中、建四家国有大行均已经发布公告称将设立全资子公司,专司债转股业务。目前,这些银行系资产管理子公司的成立仍待监管的正式批复。

  曾刚分析称,银行系专司债转股业务的资产管理子公司和目前的资产管理公司在业务上有相似性。但是,由银行发起成立的资产管理公司与四大资产管理公司又有所不同。“银行和目前市场上已存的资产管理公司分属于不同的利益主体,对不良资产的估值差异会比较大,容易形成分歧,从而有可能影响到债转股或银行不良资产处置的效率。”他说,而银行系资管公司属于银行的“自家人”,其公司的收益反映在银行账面或者子公司账面上,有助于促进银行参与不良资产处置和进行债转股的积极性,预计这样的公司在未来有较大发展空间。

  根据已披露的信息,银行参与的基金模式主导了债转股市场。业内人士表示,伴随着试点的深入推进,未来债转股的操作模式将更为多样,包括将有更多主体参与到这一进程中去。曾刚也表示,债转股的模式差异会很大,但这就是市场化债转股的基本特征,因为市场化债转股没有统一标准和统一模式,一切均由参与各方依据市场环境情况进行调整和确认,这也是市场化债转股的应有之意。

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

需求缩减叠加人工钻石冲击  天然钻石价格暴跌 行业未来何去何从?

需求缩减叠加人工钻石冲击 天然钻石价格暴跌 行业未来何去何从?

后疫情时代,在经历国际供应链危机后,全球经济市场受较大影响,通胀高涨,钻石市场需求也随之缩减,天然钻石价格出现暴跌,行业经济效益下降。根据钻石观察统计的数据,2023年全年戴比尔斯毛坯钻销售总额约为36.25亿美元,比2022年下降了37%左右。

2024年02月19日
就业行业 努力实现更高质量就业

就业行业 努力实现更高质量就业

就业的含义是指在法定年龄内的劳动者所从事的为获取报酬进行的务工劳动。就业界定:一是就业条件,指在法定劳动年龄内;二是工资条件,指获得一定的工资;三是时间条件,即每周工作时间的长度。2021年,中央财政就业补助资金安排559亿元,增加20亿元,支持地方落实各项就业创业扶持政策。

2022年06月14日
旅游行业 上海酒店民宿迎来大量预定

旅游行业 上海酒店民宿迎来大量预定

“旅”是旅行,外出,即为了实现某一目的而在空间上从甲地到乙地的行进过程;“游”是外出游览、观光、娱乐,即为达到这些目的所作的旅行。二者合起来即旅游。所以,旅行偏重于行,旅游不但有“行”,且有观光、娱乐含义。

2022年06月10日
电影行业 粤产电影对岭南文化传承弘扬正逐渐形成一波热潮

电影行业 粤产电影对岭南文化传承弘扬正逐渐形成一波热潮

电影,也被称为运动画面或动态画面,即“映画”,是作品视觉艺术形式,通过使用移动图像来表达沟通思想,故事,认知,情感,价值观,或各类大气模拟体验。这些图像通常伴随着声音,很少有其他感官刺激。 “电影”一词是电影摄影的缩写,通常用于指代电影制作和电影业,以及由此产生的艺术形式。

2022年06月09日
番茄口袋于两月内完成两轮融资 浅析我国潮玩行业现状

番茄口袋于两月内完成两轮融资 浅析我国潮玩行业现状

潮流玩具,简称潮玩,它巧妙融合了潮流文化和内容,吸引了众多年轻消费者追捧,与传统玩具相比,潮玩更适合展示及收藏。目前潮玩可以分为艺术玩具、盲盒公仔、手办模型、BJD玩具四种类型。

2021年10月11日
海峡创新与中国能建浙江院签署战略合作 将推动我国智慧城市建设发展

海峡创新与中国能建浙江院签署战略合作 将推动我国智慧城市建设发展

智慧城市的建设离不开政府的推动,更离不开政策的指引。政策扶持对于智慧城市建设推进的意义重大。

2021年09月24日
2021年中国电子商务大会在京举行 利好政策推动我国电商业进一步发展

2021年中国电子商务大会在京举行 利好政策推动我国电商业进一步发展

日前,中国电子商务大会在北京国家会议中心召开,会上,,商务部副部长任鸿斌表示,去年以来我国电子商务逆势而上取得了骄人成绩。

2021年09月10日
2020年《财富》世界500强榜单发布 中国公司占133家

2020年《财富》世界500强榜单发布 中国公司占133家

2020年《财富》世界500强排行榜发布。2020年世界500强榜单上的133家中国公司,中国石油化工集团公司(SINOPEC GROUP)稳居第一,营业收入达到407008.8百万美元。

2020年08月12日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部