第四季度 中国 期货业 监管动态 发展形势 分析 一、行业监管动态 1、郑商所优化仓单注销流程。《证券时报》10月10日消息,郑

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2017年第四季度中国期货业监管动态与发展形势分析

字体大小: 2018-02-12 13:01  来源:中国报告网

中国报告网提示: 一、行业监管动态 1、郑商所优化仓单注销流程。《证券时报》10月10日消息,郑

         一、行业监管动态

         1、郑商所优化仓单注销流程。《证券时报》10月10日消息,郑州商品交易所近日发布通告,调整仓单注销环节有关信息。会员在办理通用仓单的注销业务时,生成的提货通知单不再显示具体垛位信息。客户提货时,改由交割仓库按实际货物存放情况确定具体垛位。这样可提高通用仓单注销时的办理效率,缩短提货通知单生成时间。截至目前,郑商所设置了159家交割仓库、47家交割厂库,仓单规模最多时230多万吨,仓单价值最高时150亿元左右。

         2、中金所召开研讨会研究惩罚性违约金。《证券时报》10月10日消息,中国金融期货交易所日前称,9月21日组织召开了期货交易所违规违约处理法律问题研讨会,来自监管部门、司法机关、各商品交易所及律师事务所等机构的近20名专家参加了研讨会。据介绍,该研讨会上,各方专家重点研究了惩罚性违约金等经济措施。近年来,随着金融期货市场的不断深化发展,市场的违规行为也出现了一些新情况、新问题。同时,由于各方认识尚未完全统一,境外成熟市场所普遍运用且行之有效的一些自律监管措施,如惩罚性违约金等经济惩戒措施,在我国市场的实践还较为有限。为此,有必要对相关问题深入研究,进一步优化完善期货交易所违规行为监管的相关制度安排。

         3、个人参与场外期权通道被全面封堵。《中国证券报》10月11日消息,中期协9月27日发布通知明确,风险管理公司不得与自然人客户开展衍生品交易服务。自通知发布之日起,风险管理公司应立即开展自查工作并于10月15日之前向中期协提交自查报告。业内人士认为,个人参与场外期权的通道被全面封堵,监管部门防控投机风险意图明显。

         4、郑商所9月份处理25起异常交易行为。《上海证券报》10月10日消息,2017年9月,郑商所积极履行一线监管职责,持续强化市场监管,依据规则及时查处各类异常交易及违规交易行为,维护市场健康稳定发展。9月份,郑商所共排查异常交易线索880余条,处理异常交易25起。依据规则认定7组21个账户为实际控制关系账户。9月份,郑商所共审理违规案件1起,对1名客户给予暂停开仓交易的纪律处分,并记入中国资本市场诚信信息数据库。

         5、中证中小投资者服务中心携手北京一中院推动证券期货纠纷多元化解。上海证券报10月13日消息,10月12日,中证中小投资者服务中心(下称投服中心)与北京市第一中级人民法院签订了《关于加强证券期货纠纷诉调衔接工作的合作协议》(下称《协议》)。《协议》明确引入投服中心作为专业调解机构承接北京一中院辖区证券期货纠纷的调解工作。双方拟通过调解与诉讼的全面对接,推动证券期货纠纷的多元有效化解。通过《协议》,合作双方构建了“专业调解+示范判决+司法确认”的三位一体全链条的纠纷多元化解合作架构。根据《协议》,投服中心即日起成为北京一中院的特邀调解组织。北京一中院今后将证券期货纠纷案件以诉前委派、诉中委托或邀请等形式委托投服中心进行调解,充分发挥投服中心在资本市场的专业优势和资源优势。在纠纷化解链条前端,尽量以调解方式解决证券期货纠纷。

         6、大商所与8家证监局签署监管协作备忘录。《证券时报》11月2日消息,11月1日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)与8家证监会派出机构在大连签署监管协作备忘录。大商所党委副书记、总经理王凤海,天津证监局党委书记、局长安青松,安徽证监局党委书记、局长叶锦伟,大商所党委委员、副总经理夏耘及大商所有关部门负责人,签约的8家证监局有关领导及代表出席了签约仪式,大商所党委委员、副总经理朱丽红主持了仪式。本次与大商所签署监管协作备忘录的证监会派出机构有天津证监局、安徽证监局、山东证监局、湖北证监局、四川证监局、广西证监局、青岛证监局和大连证监局。根据协议规定,大商所将与相关派出机构按照资源共享、功能互补、相互支持的原则,在信息沟通、稽查执法、投资者保护监管、市场培育服务、学习交流等方面开展深入合作。

         7、上期所举办期货公司首席风险官培训会。《期货日报》11月3日消息,11月2日,上海期货交易所(下称“上期所”)举办期货公司首席风险官培训会,会议以“稳健运行、开放发展”为主题,面向期货公司首席风险官开展创新业务培训及风控相关工作交流,约150家期货公司会员的首席风险官参加了此次培训会。2017年以来,上期所坚持依法全面从严监管,认真防范市场风险,切实维护经济金融安全。

         8、郑商所调整棉花、菜粕保证金、涨跌停板及手续费。《期货日报》11月3日消息,郑商所日前发布公告称,自11月6日结算时起,棉花期货合约交易保证金标准由原比例调整为5%,涨跌停板幅度由原比例调整为4%。自11月6日晚夜盘交易时起,棉花品种当日开平仓交易手续费减半收取;菜粕品种日内平今仓交易手续费由3元/手调整为1.5元/手。

         9、金融业开放提速 外资将可控股期货公司。《期货日报》11月12日消息,11月10日,财政部副部长朱光耀在国新办举行的中美元首北京会晤经济成果吹风会上表示,中方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%。上述措施实施3年后,外资投资比例不受限制。这意味着,我国资本市场对外开放将迈出重要一步:外资将可从之前的“参股”实现对我国境内券商、基金管理、期货公司的“控股”。这一开放措施实施3年后,外资将可以全资控股我国境内券商、基金管理、期货公司。有行业人士表示,此举将提升外资投资我国境内券商、基金管理、期货公司的积极性,从而将对我国境内资本市场格局、商业模式产生影响。

         10、郑商所:修订交割细则及风控办法 适应市场发展。《期货日报》11月10日消息,为进一步发挥期货市场功能,满足产业客户多样化的交割需求,增强风险防控能力,11月10日,郑商所同时发布《关于修订<郑州商品交易所期货交割细则>的通知》和《关于修订<郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法>的通知》。据悉,相关规则修订案已经郑商所理事会审议通过,将于11月22日(周三)正式实施。本次两个修订事项适用于郑商所所有上市期货品种。据了解,郑商所此次在交割细则方面的修订,主要是考虑到随着期货市场的发展,市场出现一些新的业务模式,一些客户需要将其双向持仓进行交割,而修订前的交割细则无法满足。《郑州商品交易所期货交割细则》本次修订,对于最后交易日同一会员同一客户双向持仓,赋予客户选择权,客户可根据自身情况,提出不自动平仓申请,从而使其双向持仓进入交割环节,而不会在闭市结算时被自动对冲。

         11、证监会:严查证券期货市场编造传播虚假信息行为。《中国证券报》11月20日消息,11月17日,证监会新闻发言人常德鹏在例行新闻发布会上通报,近日,证监会查获一起以所谓“社团组织”的名义、以联名公开“举报信”的方式、通过互联网媒介编造传播期货市场虚假信息的典型案件。证监会已向当事人送达行政处罚事先告知书,经履行法定程序,将及时作出正式处罚决定。对于证券期货市场各类编造传播虚假信息行为,证监会将始终保持密切关注,发现一起,严肃查处一起。他同时强调,证监会欢迎并鼓励投资者利用正常的投诉、举报渠道和方式,切实维护自身合法权益,但任何人不得假借“举报”“投诉”之名行违法违规之实,干扰市场正常运行秩序。

         12、郑商所调整白糖期货1801合约保证金标准。《期货日报》11月23日消息,郑商所11月22日发布通知,决定自2017年11月28日结算时起,白糖期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为10%,涨跌停板幅度由原比例调整为6%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的,仍按原规定执行。

         13、辽宁证监局与大商所加强监管协作。《期货日报》11月21日消息,11月21日,辽宁证监局在沈阳与大连商品交易所签署监管协作备忘录。双方将建立监管合作机制,加强监管自律互补,实现信息互通和资源共享,共同推动期货市场健康稳定发展。辽宁证监局局长柳磊称,期货市场在服务国家发展战略、供给侧结构性改革和扶贫攻坚等方面作用日益凸显。辽宁作为重工业大省,产业结构特征与三大商品期货交易所挂牌的期货品种高度契合。辽宁证监局将依托大商所在农产品、铁矿石、石化等期货品种上的交易优势,加强合作,推动产融结合,引导期货市场健康发展,助力辽宁实体企业持续健康稳定发展。

         14、郑商所11月份处理16起异常交易行为。中国经济网12月1日消息,2017年11月,郑商所积极履行一线监管职责,持续强化市场监管,依据规则及时查处各类异常交易及违规交易行为,维护市场健康稳定发展。11月份,郑商所共排查异常交易线索700余条,处理异常交易16起。依据规则认定76组共179个账户为实控关系账户。11月份,郑商所共审理违规案件5起,对9名客户给予警告、暂停开仓交易等纪律处分,并记入中国资本市场诚信信息数据库。

         15、证券期货市场诚信监管有望实现全覆盖。《证券时报》12月2日消息,日前,证监会就《证券期货市场诚信监督管理办法》公开征求意见,本次修订扩充了诚信信息覆盖的主体范围、内容覆盖面等七方面内容,《办法》正式发布实施后,有望实现资本市场诚信监管的“全覆盖”。证监会新闻发言人高莉表示,本次修订是证监会学习贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议要求,适应新时代资本市场发展和监管执法需要,强化资本市场诚信建设的基础性制度举措,对于增强资本市场参与各方诚信意识,提高诚信水平,维护资本市场持续稳定健康发展具有重要的意义。

         16、郑商所上调硅铁期货交易保证金标准和涨跌停板幅度。《证券时报》12月6日消息,郑州商品交易所12月6日发布通知,将上调硅铁1801合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。通知指出,根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第十条规定,经研究决定,自2017年12月7日结算时起,硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为14%,涨跌停板幅度由原比例调整为8%。通知表示,按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的,仍按原规定执行。

         17、郑商所修订期权投资者适当性制度操作指引。中国经济网12月8日消息,12月8日,为更好服务实体经济,便于投资者参与郑商所期权交易,郑商所近日发布通知,对期权投资者适当性相关制进行了修订。具体条款上,修订涉及三个方面的内容,一是认定上证50ETF期权的真实交易经历,二是简化知识测试过程录像流程,三是修改了制度名称,进一步扩大适用的期权品种范围。据了解,修订前,普通客户在期货公司开户进行郑商所期权交易需要经过可用资金、知识测试、仿真交易成交记录及行权记录、诚信状况等条件的评估。具有三年内境内交易所真实商品期权交易经历的客户则无需经过这些评估。修订后的《指引》规定,最近三年内境内交易所上证50ETF期权的真实交易成交经历被认可,无需重新进行适当性评估。

         18、上期所与11家证监局签订监管协作备忘录。《中国证券报》12月12日消息,12月11日,上海期货交易所(以下简称上期所)与11家证监局在上海签订监管协作备忘录。上期所党委书记、理事长姜岩在签约仪式上表示,监管协作备忘录的签订,是贯彻党的十九大精神,落实全国金融工作会议、全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会精神和证监会党委有关部署要求的重要举措,将推动交易所与证监会派出机构的监管合作上升到新的层面。

         19、上期所修订章程及交易规则。《期货日报》11月14日消息,11月13日,上海期货交易所(下称上期所)发布公告,对上海期货交易所章程(下称《章程》)及上海期货交易所交易规则(下称《交易规则》)进行修订。《章程》是上期所设立、运营的基础性和统领性文件,确立了会员制交易所的组织架构,明确了交易所业务范围及自律管理的基本职责。在交易所市场建立、发展、规范和监管进程中,《章程》发挥了应有的保障作用。

         20、中国证监会与香港证监会签署期货监管备忘录。《上海证券报》12月30日消息,12月29日,中国证券监督管理委员会(中国证监会)与香港证券及期货事务监察委员会(香港证监会)共同宣布双方正式签署了《有关期货事宜的监管及执法合作备忘录》(以下简称《备忘录》)。《备忘录》有利于促进内地与香港期货市场的监管和执法合作,有利于加强双方在跨境衍生品、期货交易所、期货经营机构及从业人员等方面的监管协作、执法合作及信息交流,有助于推动内地与香港期货市场的健康发展。中国证监会和香港证监会曾于1995年7月份签订一份监管合作备忘录,以便双方交换信息及提供协助。考虑到近年来两地期货市场之间的联系日趋紧密,以及双方监管合作的现实需要,中国证监会与香港证监会认为有必要对1995年签订的备忘录进行修订,以29日签署的备忘录取代1995年签订的备忘录。

         二、行业创新动态

         1、郑商所:将研发铁合金产业链品种。《期货日报》10月27日消息,10月26日,郑州商品交易所副总经理王晓明在“第八届中国铁合金产业大会”上表示,目前郑商所正与相关机构合作,研发更多铁合金产业链品种,论证这些品种上市期货的可行性,以便更好满足产业链企业对品种的多元化需求。

         2、海通期货与福建江夏学院合作培养期货人才。中国期货业协会网站10月13日消息,10月9日,在大商所的支持与指导下,海通期货与福建江夏学院金融学院联合启动高校期货人才合作培养计划。据了解,双方将开展长期合作,打造特色化、品牌化的课程,课程兼顾期货理论知识和模拟实盘操作等内容。通过对高校学生开展期货知识和市场实务基础培训、推荐实习和就业机会等,为期货公司发展储备后备人才,也为实体企业风险管理储备专业人才。海通期货相关负责人表示,公司希望以系统性、持续性、规范化的期货培育工程,促进高校学生掌握期货及各类衍生品相关知识,正确认识期货市场功能,增强风险管理意识,丰富知识结构,成为初步具备从业技能的专业人才。

         3、天胶“保险+期货”精准扶贫首批给付500万。《证券时报》10月16日消息,天然橡胶“保险+期货”精准扶贫试点项目首批赔付近日在云南省临沧市完成,给付总额503.8万元,惠及462户建档立卡贫困户。上海期货交易所于2017年5月正式启动天然橡胶“保险+期货”精准扶贫工作,批准23个试点项目,挂钩橡胶现货3.6万吨,覆盖海南省、云南省14个贫困区县,其中12个为国家级贫困县。

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         4、银河期货与中央财大联合启动期货人才项目。《证券时报》10月17日消息,10月14日,由大商所支持的2017年银河期货与中央财经大学期货人才培育工程签约仪式暨开班典礼在中央财经大学举行。项目采取校企合作的人才培养模式,建立紧密结合、优势互补、共同发展的合作机制,突出培养高校学生的实践能力,为期货行业培育有生力量,营造良好市场发展生态环境。中央财经大学金融学院的220名本硕学生参加了典礼。据介绍,该项目设立导师制,按照“自愿、双向选择”的原则为毕业后有意投身期货行业的学生提供实习、见习岗位。在授课方面,银河期货将选聘中层管理岗位以上的行业精英从套期保值、量化投资、掉期、期权、场外期权、“保险+期货”等几个维度进行为期近两月的讲授,其间还将组织期货仿真大赛、参观期货交易所等活动。

         5、棉花“保险+期货”试点扩大。《期货日报》10月23日消息,作为“保险+期货”试点的重要品种,郑商所在棉花期货稳健运行的基础上,2017年扩大棉花“保险+期货”试点。业内人士表示,在长江期货、南华期货率先突破后,银河期货、华泰期货等期货公司接力为“保险+期货”这一扶贫机制改革和扶贫方式转换进行了有益探索。

         6、芝商所将与JPX联合推日元TOPIX期货。《中国证券报》10月20日消息,10月19日,芝商所与日本交易所集团(JPX)联合宣布,将推出以日元计价的东证股价指数(TOPIX)期货合约。该合约以现金结算,计划于2018年第一季度内在CME Globex上市交易。据介绍,TOPIX是自由浮动调节的市值加权指数,追踪JPX旗下的现货市场——东京证券交易所(TSE)市场一部上市的所有普通股。日本机构投资者广泛使用TOPIX作为基准指数。

         7、白糖保险+期货试点出单频频。《证券时报》10月24日消息,9月以来,郑州商品交易所支持的“保险+期货”试点项目不断开花结果。云南耿马项目、富宁项目、西畴项目、临翔项目、马关项目等纷纷落地,相继顺利完成保险出单。上述5个试点项目,都在云南省临沧市,是郑商所本年度白糖“保险+期货”16个试点项目的重要部分,是对场外期权的有益尝试。

         8、财达期货与南开大学共同启动高校期货人才培养。中国经济网10月25日消息,近日,由财达期货有限公司与南开大学滨海学院联合主办,大连商品交易所支持的高校人才培育项目在天津市滨海新区大港高教生态园内隆重举行。天津市期货业协会、南开大学滨海学院经管系、财达期货及大连商品交易所的相关领导和代表出席了本次启动仪式。

         9、郑商所即将开展场外业务仿真测试。《期货日报》11月16日消息,11月16日,郑商所在郑州举办了“场外业务首期培训班”,对郑商所的综合业务平台、场外业务规则草案进行了详细的讲解,并演示了开户、交易、交收等环节的流程与操作。来自期货公司、风险管理子公司以及期货保证金存管银行的200多人参加了本次培训。

         10、上期所铜期货期权立项获批。中国经济网11月20日消息,近日,上期所铜期货期权的立项申请已获得中国证监会批复同意。这将是我国首个工业品期权品种,将进一步丰富国内有色金属衍生品市场的风险管理工具。铜期货期权具有成熟的标的市场。经过多年的稳健运行和稳步发展,国内铜期货市场具有成交规模大、合约连续性强、流动性好、投资者结构相对成熟等特点,上期所铜期货在国际上的知名度不断提升,已具有一定的国际影响力。

         11、大商所:探索创新业务模式 为机构投资者提供更宽广的平台。《证券时报》11月20日消息,11月18日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)举办的“2017机构大宗商品衍生品论坛”在大连召开。大商所总经理王凤海表示,大商所将深入贯彻党的十九大和全国金融工作会议精神,建设良好金融生态圈,探索创新业务模式,推动期货业与其他金融各业建立更加紧密的共生关系,为机构投资者提供更为宽广的平台。王凤海表示,2013年以来,大商所围绕改善市场参与者结构、提高市场运行效率,做了大量市场培育工作。针对机构投资者,大商所坚持共建、共享原则,坚持服务实体经济,通过EDP培训、业务培训、考察调研等各类市场活动,推动机构投资者了解商品期货运行规律,深入挖掘市场机会。同时,加大新品种、新工具上市力度,为机构投资者服务实体经济提供新渠道。

         12、郑商所棉花“保险+期货”精准帮扶新疆棉农。中国经济网12月12日消息,中国人保财险和国信期货承办的棉花“保险+期货”新疆巴楚试点项目近日顺利完成理赔,本次理赔合计赔付参保农户约52万元,其中669名被保险人均为建档的贫困户,人均赔付776.77元,实现了试点项目“精准扶贫、金融扶贫”的目标。试点落户祖国西北边陲的国家级贫困县——新疆维吾尔族自治区喀什地区巴楚县,旨在深入贯彻落实中央一号文件,稳步扩大“保险+期货”试点,贴近农户所需,精准助力扶贫。

         13、苹果期货上市 增强我国定价话语权。《金融时报》12月26日消息,12月22日,全球首个鲜果期货品种——苹果期货在郑州商品交易所挂牌交易。上市首日交投活跃,各合约分化明显。截至当日下午收盘,苹果期货共成交771194张,持仓量28462张,主力合约1805收盘价8117元/吨,涨317元/吨,涨幅4.06%,实现开门红。首批上市的苹果期货合约基准价为7800元/吨,涨停、跌停板幅度为合约挂牌基准价的±10%,交易保证金为7%。业内普遍认为,苹果期货的上市不仅为企业经营和避险提供了有力工具,而且,通过推广“公司+合作社+农户”、“期货+订单”等模式,也能有效改变传统的生产方式,提高生产集中度,稳定果农收入。

         三、行业市场动态

         1、弘业期货拟申请A股IPO 最高发行1.2亿股。《证券时报》10月10日消息,弘业期货日前在港交所公告,该公司在9月29日举行的董事会会议上决议申请A股首次公开发行(IPO)并于深交所上市。该公司称,此举旨在进一步优化公司企业管理架构、发展境内外融资平台以及改善股东所持全部股份的流通性。根据公告,弘业期货将予发行的A股总数将不超过1.2亿股,相当于该公司现有已发行股本总额的约13.23%,及发行后经扩大已发行股份总额的约11.68%。据悉,该公司将于11月20日下午举行“2017年第一次临时股东大会”审议及批准公司申请A股IPO的议案。

         2、中信兴业投资拟转让中信期货6.53%股权。《期货日报》10月9日消息,来自北京产权交易所的消息,中信兴业投资集团有限公司(下称中信兴业投资)拟转让其持有中信期货的6.53%股权,转让底价为4.51亿元,价款支付方式为一次性支付。出让报告显示,标的企业中信期货目前共有两个股东,中信证券持股93.47%,中信兴业投资持有剩余的6.53%股权。据了解,中信兴业投资是中信集团的全资子公司。目前,公司参控股20多家子公司,主要涉及基础设施、现代服务业、现代农业、高端制造业等行业。截至2016年年底,该公司总资产规模已超430亿元,净资产规模超160亿元。值得注意的是,作为中信期货的控股股东,中信证券目前并未放弃对中信期货的优先购买权,不排除中信证券全资控股中信期货的可能。

         3、豆粕期权讲座走进农业龙头企业“九三集团”。《期货日报》10月18日消息,10月17日,在大商所的支持下,一德期货“送期权进产业”系列活动在九三粮油工业集团有限公司拉开序幕。在当天的培训班上,相关专家就豆粕期权产品简介、期权价格影响因素和定价分析、风险管理以及豆粕期权常用交易策略在产业中的应用等进行了深入讲解。2017年,大商所启动了“送期权进产业”活动,鼓励会员和企业开展豆粕期权风险管理培训,促进和提高企业对期权工具的利用水平,一德期货积极响应,与农产品产业链上的相关产业企业积极对接,全力推动针对产业企业的豆粕期权相关培训。

         4、中原期货拟挂牌新三板。《期货日报》10月27日消息,近日,中原期货在全国中小企业股份转让系统发布公开转让说明书,拟登陆新三板,保荐机构为长江证券。数据显示,截至2017年6月30日,中原期货总资产为11.62亿元,净资产为4亿元。上半年,中原期货实现营业收入1.44亿元,同比增长367.87%;净利润1472.30万元,同比增长61.36%。中原期货股份有限公司注册资本是3.3亿元,由中原证券控股,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理业务资格。公司2017年6月末净资本规模为3.29亿元,被证监会评为BBB类期货公司,其可比公司包括英大期货、西部期货、华安期货、平安期货和广州期货等。若中原期货顺利挂牌,将成为新三板第16家期货公司。截至目前,已有15家期货公司在新三板挂牌。2015年、2016年、2017年分别有5家、2家、8家期货公司挂牌新三板。从挂牌节奏来看,期货公司新三板挂牌加速迹象明显。

         5、大商所与中国石化炼销公司签署战略合作协议。《证券时报》11月9日消息,11月8日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)与中国石化炼油销售有限公司(以下简称“中国石化炼销公司”)签署战略合作协议,双方将在共同开发能源化工类期货品种、促进大型国企更好参与期货市场保值增值等方面开展广泛合作。中国石化炼销公司总经理胡伟庆、大商所总经理王凤海出席签约仪式并致辞。中国石化炼销公司副总经理邓铭波和大商所副总经理朱丽红代表双方在合作协议上签字。

         6、上期所举办指定交割仓库及质检机构年度工作会议。中国经济网11月9日消息,11月9日,上期所在厦门举办指定交割仓库及质检机构年度工作会议。会议学习领会党的十九大精神,贯彻落实全国金融工作会议“三大主要任务”要求和证监会党委部署,以“回顾过去,谋划未来,防范风险,创新发展,提升现代物流行业核心竞争力”为主题,紧紧围绕服务实体经济这一宗旨,在深刻总结过去一段时期交割工作经验的基础上,积极探索谋划未来交割工作方向及指定交割仓库发展路径。上期所党委书记、理事长姜岩出席会议,上期所党委委员、副总经理滕家伟参加了会议。会上,部分指定交割仓库代表就交割仓库工作开展情况及未来发展规划作了交流发言,并进行了分组讨论。大家纷纷表示,要深入学习领会党的十九大精神和全国金融工作会议要求,严格按照证监会相关指引和交易所交割管理规则开展期货仓储业务,在牢牢守住风险底线的前提下,学习先进业务模式、建设先进基础设施,着力固优势、补短板、强弱项,不断提升行业核心竞争力,共同促进期市更好地服务实体经济。

         7、第三季度全球黄金需求同比降9%。《证券时报》11月10日消息,11月9日,世界黄金协会最新发布的《黄金需求趋势报告》显示,2017年第三季度全球黄金需求为915吨,同比降9%。其中,金饰行业需求疲软以及黄金ETF增持量明显减缓是两个关键因素。具体来看,作为黄金需求大国,由于印度新出台的税制和监管法规,影响了该国金饰需求,也成为第三季度全球金饰需求同比下跌3%的主要原因。第三季度ETF增持量虽然保持增长,但仅增加了19吨,远不及2016年第三季度144吨的增持量。相比之下,其他行业需求则有所增长:第三季度央行需求增幅较大,同比增长25%至111吨;金条和金币投资增长17%至222吨;科技行业黄金使用量连续第四个季度增长,如LED行业的强劲需求和新智能手机3D传感器使用量的持续增长,将黄金需求推高了2%。值得一提的是,中国市场金饰需求、金条和金币投资等在第三季度仍保持着增长势头。

         8、券商系期货公司联合股东推进期货IB业务。《期货日报》11月12日消息,11月10日,由大商所支持,国泰君安证券、国泰君安期货联合举办的期货IB业务促进会在大连举行。大商所总经理王凤海,国泰君安期货总裁王桂芳、国泰君安证券零售业务部总经理王新宇,以及来自国泰君安证券北方片区分公司和主要营业部的负责人等70余人参加了此次会议。王凤海在致辞中表示,目前我国期货IB业务总体呈现出快速发展的良好势头,在商品期货领域发展空间广阔。对于证券公司来说,开展商品期货IB业务,一是能够充分利用期货市场的套期保值和价格发现功能为产业客户提供增值服务,促进其提升经营管理能力;二是能够为机构客户和个人投资者提供多元化的投资工具,在银行、证券、基金和期货日益融合的今天,有利于券商拓展大类资产配置和财富管理业务,形成多板块联动的金融服务模式;三是能够充分发挥券商营业部的机构网点优势,拓宽主营业务领域,进一步丰富收入渠道、完善收入结构。

         9、郑商所:加强银期合作 深化机构投资者服务。《证券时报》11月16日消息,由郑州商品交易所、中国银行主办,中原期货承办的“鼎足中原共享盛宴”私募大会11月16日在郑州举行,郑商所副总经理王晓明在会上表示,随着我国金融改革不断深入,金融机构之间加强交流,相互融合成为必然趋势。郑商所将不断深化包括机构投资者在内的各类投资者服务,积极加强与金融机构联系,努力为实体经济转型升级做出新贡献。

         10、10月证券期货经营机构设立产品规模环比下降。《期货日报》11月17日消息,16日,中国证券投资基金业协会公布的相关数据显示,10月份证券期货经营机构共备案969只产品,设立规模1336.79亿元,较9月下降19.78%。其中,证券公司备案438只,设立规模712.26亿元,占比53.28%;基金公司备案170只,设立规模243.10亿元,占比18.19%;基金子公司备案143只,设立规模342.57亿元,占比25.63%;期货公司备案218只,设立规模38.86亿元,占比2.90%。其中,按照投资类型划分(不包含券商定向合同),股票类产品55只,设立规模91.08亿元;混合类产品212只,设立规模208.19亿元;固定收益类产品113只,设立规模163.29亿元;其他类产品151只,设立规模58.17亿元;非标类产品100只,设立规模267.17亿元。

         11、国债期货十年期合约再创收盘新低。《中国证券报》11月23日消息,受多重因素共振影响,22日国债期货再度大跌。资管新规效应发酵、信用债调整及资金面短期偏紧,都让国债期货市场难以招架,情绪化交易也导致国债期货十年期合约整体创出收盘新低。22日,受到此前现券市场收益率大幅提升的影响,国债期货低开近0.3%,此后一路走低。本周央行并未像上周一样通过公开市场大规模投放流动性,而是采取了紧平衡策略,逆回购更多对冲了到期资金,仅有小幅净投放。数据显示,央行本周净投放金额不大,且逐级递减。其中,周一200亿元,周二100亿元。而周三央行进行了1900亿元的逆回购,完全对冲了当日到期的资金规模。本周后半段仍有2000亿元逆回购将到期。

         12、上海石油天然气交易中心将择机推出成品油交易。《期货日报》11月24日消息,上海石油天然气交易中心副总经理付少华日前表示,交易中心将继续落实天然气改革政策措施,继续推行LNG和管道气竞价交易,同时加大新产品研发力度,择机推出成品油等新产品交易。此外,交易中心还将配合有关部门落实《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》文件精神,依法合规加快油气交易平台建设,鼓励符合资质的市场主体参与交易,通过市场竞争形成价格,早日形成公平公正权威的中国天然气市场价格。即将迎来正式运行一周年的上海石油天然气交易中心是我国石油天然气市场化改革的产物。一年来,上海石油天然气交易中心交易量持续大幅增长。最新数据显示,截至11月21日,交易中心共成交天然气396亿立方米(双边),同比增长75%。预计2017年全年成交量接近250亿立方米,同比增长67%,占全国天然气消费量的11%左右。

         13、郑商所发布企业文化核心内容。《期货日报》11月23日消息,为认真学习宣传贯彻党的十九大精神,践行社会主义核心价值观,全面加强企业文化建设,提升核心竞争力,推动市场创新发展,更好服务实体经济,经过广泛征集和认真调研,郑州商品交易所研究制定了《郑州商品交易所企业文化核心内容》,并于11月22日发布。《郑州商品交易所企业文化核心内容》分为愿景、使命和核心价值观三部分。其中,郑商所的愿景为“领先行业的风险管理平台,享誉世界的商品定价中心”。据介绍,“领先行业”及“享誉世界”,体现了郑商所目标远大、志存高远、追求卓越的特质,表明郑商所不仅有志于成为衍生品行业风险管理的领跑者,而且有志于成为闻名海外的商品定价中心。“风险管理平台”和“商品定价中心”,凸显郑商所作为载体,发挥期货市场管理风险、发现价格两大基本功能的重要价值,体现了郑商所人强烈的责任感、使命感。

         14、大商所期货学院举办高校教师衍生品研修班。《期货日报》11月23日消息,11月22日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)期货学院高校教师衍生品研修班在大连开班,来自全国32所高校的60名教师在这里集中研修学习中国期货市场新发展、新业务。大商所副总经理许强出席开班仪式并致辞,中期协非会员理事李强等来自协会、研究机构、期货公司的4位专家将围绕期货市场的基本情况与功能发挥、创新业务、期货公司服务实体经济模式等课题进行为期3天的培训,同期还将组织开展交割库调研及高校期货人才培养座谈会。

         15、中金所:将加快推进股指期权的上市工作。中国证券网12月2日消息,第十三届中国(深圳)国际期货大会于2017年12月1日至3日在深圳举行。2日,中国金融期货交易所总经理戎志平在大会上表示,股指期货这两年运行非常平稳,股指期货市场的机构投资者持仓水平也进一步提高。下一步,中金所也将加快推进股指期权的上市工作。在市场培育发展方面,戎志平指出,目前中金所固收类和权益类两大类产品线的机构投资者持仓水平已经比较高,但是,离它真正发挥功能还有比较大的差距。以国债期货为例,目前比较大的机构投资者如银行、保险、境外机构等都还没有进入。推动银行、保险、境外机构投资者等参与国债期货,将是未来我们的重点工作之一。

         16、大商所:积极推动期市服务钢铁行业发展。《期货日报》12月5日消息,日前,“2017(第二届)中国钢铁产业期货大会”在北京召开。大连商品交易所(以下简称“大商所”)副总经理朱丽红在致辞中表示,大商所将积极推进铁矿石期货国际化,立足产业实际需求,为钢铁行业提供丰富、完善的工具和服务。朱丽红指出,2013年10月,铁矿石期货在大商所上市交易,至此,焦煤、焦炭、铁矿石三大钢铁工业原料和以螺纹钢为代表的产成品,在期货市场上构建了一个比较完整的钢铁产业链品种体系。2015年下半年以来,作为供给侧结构性改革推进的重点产业,钢铁和煤炭行业供求结构发生较大变化,期货市场服务实体经济的功能得到钢铁行业的普遍认可,围绕黑色系品种的制度创新得到钢铁企业的积极响应。

         17、场外商品期权业务爆发式增长。《中国证券报》12月8日消息,随着商品期权市场的发展,中国场外衍生品市场正在快速扩容。中国期货业协会副会长党剑12月7日在上海披露,截至10月底,2017年衍生品市场场外商品期权新增名义金额2028亿元,同比上涨16倍。场内期权和做市业务平稳起步,累计交易额达到了23亿元。截至10月底,67家风险管理子公司总资产、净资产同比增长84%和71%,营业收入和净利润同比增长111%和478%。

         18、前10个月风险管理公司净利润增长逾4倍。中国经济网12月7日消息,2017年以来,风险管理公司继续围绕服务实体经济拓展业务,业务规模、服务模式和盈利能力都取得了长足进步。前10个月,67家风险管理公司的营业收入和净利润总额同比分别增长111%和478%。具体到业务上,2017年前10个月,风险管理公司的仓单购销金额、仓单约定回购金额,分别较上年同期增长22.9%和109%;场外商品期权新增名义金额2028亿元,较上年同期增长16倍;场内期权和做市业务累计交易额达23亿元。

         19、上期所:原油期货全市场生产系统演练达到预期效果。《上海证券报》12月11日消息,为确保原油期货平稳推出,12月9日至10日,上海期货交易所(下称上期所)、上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心(下称上期能源)与中国期货市场监控中心、期货公司会员、石油企业、行情转发商共同开展第五次原油期货全市场生产系统演练。本次演练全程运行顺利,达到预期效果。这是继上期所和上期能源开展的第五次原油期货全市场生产系统演练。

         20、期货公司A股IPO排队增至3家。《金融时报》12月12日消息,记者从证监会网站获悉,近日金瑞期货报送了首次公开发行股票(IPO)招股说明书申报稿,拟发行不超1.53亿股。募集资金在扣除发行费用后,将全部用于补充该公司资本金,推动该公司各项业务的发展。目前,期货行业已有瑞达期货和南华期货披露A股IPO申报稿,尚未有期货公司实现A股IPO。目前,我国期货行业共有期货公司149家。金瑞期货已成为国内颇具竞争力的期货公司之一,各项财务指标排名均位于行业前列。2015年、2016年和2017年上半年,金瑞期货分别实现营业收入2.93亿元、3.34亿元和1.41亿元,净利润9763.45万元、1.17亿元和4650.13万元。

         21、郑商所:苹果期货交割制度高度贴合现货。中国证券网12月13日消息,郑商所在推进苹果期货上市进程中,对交割制度设计高度重视,反复进行了多次调研和论证,交割制度安排高度贴近现货市场实际,遵循期货市场运行规律,旨在促进功能发挥。据介绍,苹果期货交割制度设计结合苹果品种特点和苹果现货市场现状,实行“仓库+车(船)板”的交割方式,并对仓库交割方式进行创新和优化,以有效促进期货现货市场紧密结合,利于市场价格发现和套期保值功能实现。对于要交货的客户来说,如果采用仓库交割方式,则苹果入库重量验收、质量检验都由仓库负责。其中重量验收采用单独抽筐检斤的方式进行。根据质量检验结果,为注册方提供正常注册和折算注册两种仓单注册方式。“现货企业可根据自身成本核算,选择合适的仓单注册方式。

         22、场外期权业务在有色企业中悄然兴起。中国经济网12月13日消息,除期货外,场外期权这一新兴的风险管理工具正越来越多地被有色企业运用到生产经营中。有色金属价格大幅波动给有色企业生产经营带来了困难,通过期货市场进行保值,成为众多有色企业的不二选择。与此同时,场外期权业务在有色企业中也正悄然兴起。

         23、上期所:镍期货合约连续性改善初见成效。《中国证券报》12月27日消息,上海期货交易所12月26日发布消息称,随着沪镍3月合约(NI1803)和7月合约(NI1807)的活跃度显著提升,镍期货主力合约按“1-5-9”自然月跳跃轮转现象正在初步改善。数据显示,从纵向比较看,2017年11月,沪镍3月合约的日均持仓量3394手(双边,下同),日均交易量2045手,分别是去年同期的32倍和49倍。沪镍7月合约日均持仓量4346手,日均交易量2576手,分别是去年同期的164倍和664倍。从横向比较看,11月9日以来,沪镍7月合约的持仓量始终高于9月合约(NI1809)。进入12月之后,镍期货远期的流动性进一步呈现出向7月合约倾斜的趋势。12月26日,沪镍7月合约(NI1807)的持仓量已经达到22986手,显著高于9月合约(NI1809),交易量9020手,是9月合约的2.9倍。

         24、大商所新发布24只商品期货指数。中国经济网12月27日消息,近日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)发布了24只商品期货指数,至此大商所对外发布的商品期货系列指数达到36只。据悉,本次发布的24只指数均为单商品指数,包含单商品期货价格系列指数和单商品期货主力合约价格系列指数2个系列。此前,大商所为满足基金公司开发商品指数基金的需求,已编制发布了以投资为目的的豆粕、铁矿石期货价格指数。大商所本次针对玉米、焦炭等11个交易活跃的期货品种发布了单商品期货价格指数,该系列指数可以为投资者提供衡量其投资收益的参考指标,或为金融机构提供开发相关投资产品的跟踪依据。本次,大商所还针对豆粕、铁矿石等13个交易活跃的期货品种编制发布了13只单商品期货主力合约价格指数,满足了投资者观察品种价格连续变化的需求,为市场参与者提供标尺性信息参考。

         25、风险管理子公司成期货业创新突破口。中国经济网12月26日消息,2017年,我国期货市场稳健发展,虽然全市场成交略有下降,但行业风险管理子公司、资产管理两大创新业务方面取得不小成绩。其中,风险管理子公司成为期货行业创新发展的新突破口,截至2017年10月底,67家风险管理子公司营业收入和净利润合计增长111%和478%。2017年以来,风险管理公司继续围绕服务实体经济的发展理念,在扩大业务规模、拓展服务模式和提高盈利能力各方面均取得进展。中期协数据显示,截至10月底,67家风险管理公司总资产、净资产同比增长84%和71%,营业收入和净利润同比增长111%和478%。

         26、大商所银期合作多点开花。《中国证券报》12月21日消息,2017年,大商所继续鼓励期货公司会员与以银行为代表的金融机构合作,创新推出“1+N”银期合作模式,即以期货保证金存管业务为基础,与银行重点推进包括铁矿石期货国际化、“保险+期货+银行”、场外期权、商品期货指数及基金、标准仓单质押融资、场外互换业务、市场培育等方面的合作,取得了积极成效。

         27、大商所与中央气象台签署战略合作协议。中国经济网12月24日消息,12月22日,大商所与中央气象台在北京签署战略合作协议。在签约仪式上,双方表示将以此次签署战略合作协议为契机,在农业气象资讯服务、大宗作物产量气象因子系列指数研发、期货交易气象信息应用技术系统开发以及信息交流等方面深化合作,推动我国期货市场和气象事业进一步发展。近年来,大商所已与中粮、中储粮等多家大型涉农集团,与辽宁出入境检验检疫局、地方政府、行业协会等多家单位就推动新品种开发、集团交割、仓单串换、进口大豆监管信息系统研发、“保险+期货”试点等开展合作。早在2013年,大商所就和中国气象局下属单位开展相关研究工作,共同推出了“DCE温度指数”。

资料来源:互联网,观研天下ZQ整理


中国报告网提示: 一、行业监管动态 1、郑商所优化仓单注销流程。《证券时报》10月10日消息,郑

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