咨询热线

400-007-6266

010-86223221

多家私募收通知启动自查工作,我国私募基金处于快速发展阶段

       据报道,记者获悉,近日深圳多家私募收到了广东证监局2月1日印发的《关于组织辖区私募基金管理机构开展2018年自查工作的通知》,正式拉开2018年地方私募自查工作的序幕。自查重点包括:私募机构在宣传推介、资金募集、投资管理等业务环节是否合规;登记备案、信息报送、信息披露是否真实、准确、完整、及时,内部管理和风险控制是否完善,以及是否从事于私募基金存在利益冲突的的业务等。


       私募基金具有实现资金合理配置,扩大投资运营规模的重要作用,因为其在促进经济发展方面的突出意义,在国民经济中的地位越来越突出。目前我国的私募基金已经处于较快发展的阶段,但是仍然存在着诸多的问题,这些问题的存在给私募基金的进一步发展设置了层层障碍。本文主要针对这些方面的问题进行深入的探讨,找到这些问题存在的原因并寻找相应的解决措施,为推动私募基金的健康发展提供理论上的依据。

       一、私募基金的国内发展现状

2009~2013年全球另类资产的行政管理规模(单位:万亿美元)
 

私募基金认缴规模超越公募基金资产规模近三成(单位:万亿)
 


       早在上世纪80年代的时候,私募基金就已经出现了,私募基金最初产生的时候是以风险投资基金的形式出现的,经过时间的变迁和行业自身的发展逐渐有了30多年的历史。到2015年为止,证券投资基金占据了我国私募基金的最主流,占比为41.92%,数量更是达到了10771支;处于第二位的是股权投资基金,在数目上达到了6806支,占比为26.49%;处于第三位的是创业投资基金,较前两种相比有较大差距,数量上有1477支,所占比重仅有5.75%。目前这三种私募基金是我国存在的最关键的三种类型,三种合计的总比重达到了70%。

       二、组织形式

       公司制私募的名称一般情况下采用某投资公司,公司内部的架构也都是公司架构,只要参与购买公司的基金,就可以成为该公司的股东。这类公司在管理层次上包括股东大会、董事会还有监事会,三个组成部分之间相互制约又相互联系,共同实现利益最大化的目标。成为公司的股东之后,就要遵循《公司法》的相关规定。契约制私募基金则主要涉及到发起人、托管人和投资人,三者在收益的分配上存在着较大的差距。发起人也就是管理人主要通过基金的提成来获取收益,而投资人收取利益的方式则主要是定期赎回。

       有限合伙制私募基金涉及的主体人员较多,一般来说由2—50个普通合伙人组成,它们之间通过协议或者合同的方式来对各自应尽的义务和承担的责任进行明确的划分。

       三、国内私募基金现阶段存在的缺陷

       (一)登记信息缺乏真实性

       目前我国国内在对待私募基金的信息审核方面存在着较多的漏洞,审核不细致再加上甄别困难,导致信息真实性得不到有效保障。私募基金的信息审核通常需要经历登记、备案和管理三个大步骤,但是这种过程缺乏强制性的管理体系,一旦有重大的事实发生的时候,相关人员为了自己的利益往往会采取瞒报的做法,这种行为可能会导致私募基金领域掀起不信任的波澜。

       (二)资金募集存在部分违法现象

       募集资金的一个重要过程就是对投资者的相关背景进行详细的调查,这种调查在一些私募基金盲目追求利润最大化的情况下往往会出现断层。这种违法的资金流入,往往会对市场的稳定性产生不利影响。

       (三)管理体制不规范

       由于相关制度不健全,私募资金的资金流动、业务运作和人员的管理上面缺乏相应的制度规范,这种现象的存在会导致私募基金在发展上出现混乱状态,并导致违法犯罪的现象时有发生,这些行为一旦长期存在会对私募基金的长久发展产生极为恶劣的影响。

       参考观研天下发布《2018年中国私募基金市场分析报告-行业运营态势与发展趋势研究

       四、未来发展措施

       (一)信息的追问核实


       相关信息的真实性直接影响到资金来源的合法性和后期操作的真实性,这就要求我们在对信息进行相应的归类时要坚持严格的作风和原则,各大部门也应该发挥自己的做大效应,只有这样才能最大限度地保证信息的真实性,防止违法乱纪行为的发生。

       (二)加强私募对象审核

       私募基金的募集对象作为资金的源头,对后期各项行为的进行具有重要作用。这就要求我们对募集对象进行全面的监控和调查,详细了解相关信息包括个人收入甚至到家庭层面的信息,放眼于募集对象在资金方面的信任度上,可以对其进行资产认定。

       (三)运营程序规范化

       要想保证信息的真实性,同时加强对招募对象的审核,就要求我们建立完善的秩序并且实现整个程序的规范化。

       监管部门应该将工作的重点放在账目上面,对账目的支出加强审核,防止违法犯罪现象的发生。

       (四)完善管理

       管理上的完善就必须要依赖制度的制定,公司应该制定相应的管理制度并且面向股东乃至社会整体公开发布,便于股东们对公司的资金进行监管。这里所说的制度应该包含很多方面,从公司的日常运营到资产管理,从公司的员工管理到各部门之间的相互关系,都应该纳入体制之内并作出详细的规定计划。在对员工进行管理的同时,也因该注意禁止员工的家属从事相关的行业,加强信息的保密。

       五、结语

       综上所述,私募基金在总体上符合我国现阶段的总体国情,同时其未来的发展趋势也能很大程度上促进我国经济的进一步发展。宏观来看可以实现中国的国家化目标,微观上也有利于降低风险,实现投资价值。私募基金的最终目的不仅仅募集资金这么简单,而是在一定程度上体现信任精神的价值所在。公司应该坚持坚守契约精神,也应该接受社会公众的监督,本着为人民服务的宗旨实现企业百年经营品牌的最终目的。当然私募基金也有着自身的行业规律,这种规律的存在也必须和相应的市场条件相结合才能更好的发挥效应,这就要求我们要把风险和收益同时做好考虑,从最初的价值投资出发,实现私募基金自身的最大价值。

资料来源:互联网,观研天下GSL整理

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

国产邮轮崭露头角 国际邮轮相继回归 2024年中国邮轮旅游市场将走俏

国产邮轮崭露头角 国际邮轮相继回归 2024年中国邮轮旅游市场将走俏

后疫情时代,邮轮旅游行业在全球范围内呈现出强劲恢复性增长态势。据国际邮轮协会预测,2023年邮轮旅游达到2019年水平的106%,约有3150万游客出行;2024年将有3570万人次乘坐邮轮。

2024年03月22日
大规模设备更新和消费品以旧换新 这些行业或迎利好(附最新行动方案图解)

大规模设备更新和消费品以旧换新 这些行业或迎利好(附最新行动方案图解)

为贯彻落实党中央决策部署,加快构建新发展格局、推动高质量发展,有力促进投资和消费,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,2024年03月13日我国国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》(以下简称《行动方案》)的通知。

2024年03月21日
2023年我国银行理财存续规模增至26.8万亿元  预计2024年回暖态势延续

2023年我国银行理财存续规模增至26.8万亿元 预计2024年回暖态势延续

理财即财富管理,包括投资咨询、人生理财规划、资产保值增值等方面。目前在我国财富管理市场上,银行理财规模和基金规模较大,其次是信托和保险资管。

2024年03月04日
演出经济辐射效应持续放大 2023年我国票务相关企业注册量超疫情前两倍

演出经济辐射效应持续放大 2023年我国票务相关企业注册量超疫情前两倍

近两年随着线下演唱会陆续恢复,演出市场全面回暖,演出经济辐射效应持续放大,演出门票也经常出现 “一票难求”局面。现象演出主办单位通常指定演出票务销售平台出售门票,当前我国票务行业市场热度也在不断攀升,呈现快速发展趋势,2023年国内票务相关企业注册量也实现高速增长。

2024年03月01日
我国金融信息服务行业正处快速发展期! 互联网理财用户增加促使市场扩容

我国金融信息服务行业正处快速发展期! 互联网理财用户增加促使市场扩容

我国金融信息服务行业发展始于20世纪90年代,但直至2005年仍处于行业初创与市场培育期。由于受到资本市场规模、金融交易品种以及企业自身资本规模、技术水平的限制,这一时期行业内的企业总体规模偏小,提供的产品和服务以股票行情软件和简单资讯为主,种类较为单一。

2024年02月28日
我国数字阅读行业:用户和营收规模不断扩大 数字化正向智慧化发展

我国数字阅读行业:用户和营收规模不断扩大 数字化正向智慧化发展

数据显示,2022年我国数字阅读用户规模已经增长至5.3亿人,同比增长4.75%;总体营收规模达到463.52亿元,同比增长11.50%。按三大细分市场看,大众阅读市场营收335.91亿元,占比72.47%;有声阅读市场营收95.68亿元,占比20.64%;专业阅读市场营收31.93亿元,占比6.89%。目前,大众阅读

2024年02月26日
消防设施行业:老旧场所升级改造带来新需求  规范化、标准化发展迫在眉睫

消防设施行业:老旧场所升级改造带来新需求 规范化、标准化发展迫在眉睫

消防设施通常是指建筑物内的火灾自动报警系统、室内消火栓、室外消火栓等固定设施。通常自动消防设施分为电系统自动设施和水系统自动设施。

2024年02月23日
我国联合办公行业已逐渐进入调整发展期 市场开始重新洗牌

我国联合办公行业已逐渐进入调整发展期 市场开始重新洗牌

我国联合办公行业在历经了资本助推扩张的高峰期后,逐渐进入了调整发展时期,目前,行业已开始重新洗牌。随着联合办公商业模式的不断优化和联合办公龙头企业所处行业位置愈发稳固,市场资源与业务将向头部企业集中。

2024年02月04日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部