2017年 12月份 期货业 监管 市场动态 分析 一、监管动态 1、郑商所11月份处理16起异常交易行为。中国经济网12月1日消息

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2017年12月份期货业监管与市场动态分析

字体大小: 2018-01-30 15:56  来源:中国报告网

中国报告网提示: 一、监管动态 1、郑商所11月份处理16起异常交易行为。中国经济网12月1日消息

         一、监管动态

         1、郑商所11月份处理16起异常交易行为。中国经济网12月1日消息,2017年11月,郑商所积极履行一线监管职责,持续强化市场监管,依据规则及时查处各类异常交易及违规交易行为,维护市场健康稳定发展。11月份,郑商所共排查异常交易线索700余条,处理异常交易16起。依据规则认定76组共179个账户为实控关系账户。11月份,郑商所共审理违规案件5起,对9名客户给予警告、暂停开仓交易等纪律处分,并记入中国资本市场诚信信息数据库。

         2、证券期货市场诚信监管有望实现全覆盖。《证券时报》12月2日消息,日前,证监会就《证券期货市场诚信监督管理办法》公开征求意见,本次修订扩充了诚信信息覆盖的主体范围、内容覆盖面等七方面内容,《办法》正式发布实施后,有望实现资本市场诚信监管的“全覆盖”。证监会新闻发言人高莉表示,本次修订是证监会学习贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议要求,适应新时代资本市场发展和监管执法需要,强化资本市场诚信建设的基础性制度举措,对于增强资本市场参与各方诚信意识,提高诚信水平,维护资本市场持续稳定健康发展具有重要的意义。  

         3、《期货法》立法有望加快 监管制度体系将完备。中国经济网11月28日消息,目前《期货法》的制定工作也正在加快推进。中国证监会副主席方星海日前表示,目前期货市场法律法规体系日益健全。经过不断的实践完善,建立了以《期货交易管理条例》为核心,以证监会部门规章和规范性文件为主体,以期货业协会《章程》、期货交易所《章程》和交易规则为补充的具有中国特色、又符合国际惯例的监管制度体系。下一步证监会将推动《证券法》、《期货法》以及私募基金管理条例等修订或制定工作。这预示着《期货法》立法进程有望加快。

         点评:随着期货业的发展,尤其是国际化程度不断加深,市场发展对法治建设提出了新的更高要求,《期货交易管理条例》已经不再够用。期货市场是我国对外开放的重要组成部分,上位法长期缺位也给跨境监管带来了难度,不利于期货市场国际化发展。加快推动制定《期货法》是更好地保障期货市场安全的需要,将期货市场实践证明有效的风险控制措施以法律的形式固定下来,提高其法律效力,可以更好地保障期货市场安全运行。完成立法后,期货市场将形成包括法律以及行政法规、自律规则在内的完备的监管制度体系。

         4、郑商所上调硅铁期货交易保证金标准和涨跌停板幅度。《证券时报》12月6日消息,郑州商品交易所12月6日发布通知,将上调硅铁1801合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。通知指出,根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第十条规定,经研究决定,自2017年12月7日结算时起,硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为14%,涨跌停板幅度由原比例调整为8%。通知表示,按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的,仍按原规定执行。

         5、证监会批准开展苹果期货交易。《金融时报》12月9日消息,12月8日,证监会已于近日批准郑州商品交易所开展苹果期货交易。证监会新闻发言人常德鹏表示,开展苹果期货交易,是证监会落实国家脱贫攻坚战略部署的重要举措,也是期货市场支持贫困地区经济发展、服务实体经济的重要安排。苹果是天然的“扶贫”果,其主产区与我国重点扶贫区域高度重合,苹果种植是当地农户重要收入来源。苹果期货上市后,有助于形成公开透明的苹果市场价格,完善价格形成机制,为市场各方提供价格指导;可为市场提供套期保值、防范价格风险的工具,稳定产业企业生产经营;以期货市场为桥梁,通过“公司+合作社+农户”、“期货+订单”以及“保险+期货”等模式,有效转移种植和生产经营风险,保障农户收益稳定,服务国家脱贫攻坚战略,实现苹果主产区精准扶贫的目标。此外,苹果期货上市还进一步丰富了期货市场品种体系,拓宽了期货市场服务国民经济的广度。

         6、郑商所修订期权投资者适当性制度操作指引。中国经济网12月8日消息,12月8日,为更好服务实体经济,便于投资者参与郑商所期权交易,郑商所近日发布通知,对期权投资者适当性相关制进行了修订。具体条款上,修订涉及三个方面的内容,一是认定上证50ETF期权的真实交易经历,二是简化知识测试过程录像流程,三是修改了制度名称,进一步扩大适用的期权品种范围。据了解,修订前,普通客户在期货公司开户进行郑商所期权交易需要经过可用资金、知识测试、仿真交易成交记录及行权记录、诚信状况等条件的评估。具有三年内境内交易所真实商品期权交易经历的客户则无需经过这些评估。修订后的《指引》规定,最近三年内境内交易所上证50ETF期权的真实交易成交经历被认可,无需重新进行适当性评估。

         7、上期所与11家证监局签订监管协作备忘录。《中国证券报》12月12日消息,12月11日,上海期货交易所(以下简称上期所)与11家证监局在上海签订监管协作备忘录。上期所党委书记、理事长姜岩在签约仪式上表示,监管协作备忘录的签订,是贯彻党的十九大精神,落实全国金融工作会议、全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会精神和证监会党委有关部署要求的重要举措,将推动交易所与证监会派出机构的监管合作上升到新的层面。

         8、上期所11月份共处理异常交易行为85起。《上海证券报》12月13日消息,记者从上海期货交易所(以下简称上期所)获悉,上期所11月份共对13起造成价格异常波动的交易行为进行排查,对其中7起涉嫌违规交易的行为进行立案调查。此外,上期所11月份共处理异常交易行为85起。其中,自成交超限26起,频繁报撤单超限58起,实际控制关系账户组合并持仓超限1起。对其中达到交易所异常交易处理标准的6名客户,进行了全市场通告并采取了限制开仓的监管措施。上期所相关负责人表示,将根据有关法规持续对违法违规行为进行查处,切实强化风险防范,加强一线监管,规范期货交易行为,保障期货市场参与者的合法权益。

         参考观研天下发布《2018年中国期货行业分析报告-市场深度调研与发展趋势预测

         二、市场动态

         1、中金所:将加快推进股指期权的上市工作。中国证券网12月2日消息,第十三届中国(深圳)国际期货大会于2017年12月1日至3日在深圳举行。2日,中国金融期货交易所总经理戎志平在大会上表示,股指期货这两年运行非常平稳,股指期货市场的机构投资者持仓水平也进一步提高。下一步,中金所也将加快推进股指期权的上市工作。在市场培育发展方面,戎志平指出,目前中金所固收类和权益类两大类产品线的机构投资者持仓水平已经比较高,但是,离它真正发挥功能还有比较大的差距。以国债期货为例,目前比较大的机构投资者如银行、保险、境外机构等都还没有进入。推动银行、保险、境外机构投资者等参与国债期货,将是未来我们的重点工作之一。

         2、大商所高校期货人才培育湖南项目正式启动。中国期货业协会网站11月30日消息,由大商所、湖南省期货业协会、中南大学共同启动的湖南地区“大商所高校期货人才培育项目”开班仪式近日在长沙举行。大商所、中期协、湖南省期货业协会、中南大学相关领导以及讲师团、学员等近百人参会。开班仪式上,大商所相关负责人表示,希望从社会人才供给源头入手,在人才的“供给侧”做文章,解决行业人才瓶颈,向未来输送具有现代市场风险管理意识、了解期货市场、熟悉期货市场的经济人才,壮大行业发展支持力量,推动现代经济社会建设,并为市场营造良好生态环境,服务社会与未来。据了解,该项目针对热爱并且愿意投身期货行业的相关专业大三至大四本科生、研究生。通过期货知识和市场实务培训、优秀学员激励、实习和就业机会推荐、从业资格考试支持等,以系统性、持续性、规范化的期货培育工程,促进高校学生掌握期货相关知识、正确认识期货市场功能,为辖区行业发展储备后备人才,促进辖区期货行业持续稳步健康发展。

         3、吉林省国家级贫困县玉米“保险+期货”项目实现理赔。《中国证券报》11月29日消息,11月23日,由大连商品交易所(以下简称“大商所”)支持,弘业期货主办的“玉米"保险+期货"项目理赔仪式”在国家级贫困县吉林省镇赉县举办。本项目是2017年大商所支持的32个“保险+期货”试点项目之一,为镇赉县22000吨玉米提供了价格风险保障,参保农户共计获得理赔金额105万元。弘业期货、吉林人保、镇赉县政府及大商所的有关领导以及参保农户代表出席了理赔仪式。仪式结束后还举办了“金融服务‘三农’创新模式培训”。

         4、大商所:积极推动期市服务钢铁行业发展。《期货日报》12月5日消息,日前,“2017(第二届)中国钢铁产业期货大会”在北京召开。大连商品交易所(以下简称“大商所”)副总经理朱丽红在致辞中表示,大商所将积极推进铁矿石期货国际化,立足产业实际需求,为钢铁行业提供丰富、完善的工具和服务。朱丽红指出,2013年10月,铁矿石期货在大商所上市交易,至此,焦煤、焦炭、铁矿石三大钢铁工业原料和以螺纹钢为代表的产成品,在期货市场上构建了一个比较完整的钢铁产业链品种体系。2015年下半年以来,作为供给侧结构性改革推进的重点产业,钢铁和煤炭行业供求结构发生较大变化,期货市场服务实体经济的功能得到钢铁行业的普遍认可,围绕黑色系品种的制度创新得到钢铁企业的积极响应。

         5、场外商品期权业务爆发式增长。《中国证券报》12月8日消息,随着商品期权市场的发展,中国场外衍生品市场正在快速扩容。中国期货业协会副会长党剑12月7日在上海披露,截至10月底,今年衍生品市场场外商品期权新增名义金额2028亿元,同比上涨16倍。场内期权和做市业务平稳起步,累计交易额达到了23亿元。截至10月底,67家风险管理子公司总资产、净资产同比增长84%和71%,营业收入和净利润同比增长111%和478%。

         6、前10个月风险管理公司净利润增长逾4倍。中国经济网12月7日消息,今年以来,风险管理公司继续围绕服务实体经济拓展业务,业务规模、服务模式和盈利能力都取得了长足进步。前10个月,67家风险管理公司的营业收入和净利润总额同比分别增长111%和478%。具体到业务上,今年前10个月,风险管理公司的仓单购销金额、仓单约定回购金额,分别较上年同期增长22.9%和109%;场外商品期权新增名义金额2028亿元,较上年同期增长16倍;场内期权和做市业务累计交易额达23亿元。

         7、上期所:原油期货全市场生产系统演练达到预期效果。《上海证券报》12月11日消息,为确保原油期货平稳推出,12月9日至10日,上海期货交易所(下称上期所)、上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心(下称上期能源)与中国期货市场监控中心、期货公司会员、石油企业、行情转发商共同开展第五次原油期货全市场生产系统演练。本次演练全程运行顺利,达到预期效果。这是继上期所和上期能源开展的第五次原油期货全市场生产系统演练。

         8、郑商所棉花“保险+期货”精准帮扶新疆棉农。中国经济网12月12日消息,中国人保财险和国信期货承办的棉花“保险+期货”新疆巴楚试点项目近日顺利完成理赔,本次理赔合计赔付参保农户约52万元,其中669名被保险人均为建档的贫困户,人均赔付776.77元,实现了试点项目“精准扶贫、金融扶贫”的目标。试点落户祖国西北边陲的国家级贫困县——新疆维吾尔族自治区喀什地区巴楚县,旨在深入贯彻落实中央一号文件,稳步扩大“保险+期货”试点,贴近农户所需,精准助力扶贫。

         9、期货公司A股IPO排队增至3家。《金融时报》12月12日消息,记者从证监会网站获悉,近日金瑞期货报送了首次公开发行股票(IPO)招股说明书申报稿,拟发行不超1.53亿股。募集资金在扣除发行费用后,将全部用于补充该公司资本金,推动该公司各项业务的发展。目前,期货行业已有瑞达期货和南华期货披露A股IPO申报稿,尚未有期货公司实现A股IPO。目前,我国期货行业共有期货公司149家。金瑞期货已成为国内颇具竞争力的期货公司之一,各项财务指标排名均位于行业前列。2015年、2016年和2017年上半年,金瑞期货分别实现营业收入2.93亿元、3.34亿元和1.41亿元,净利润9763.45万元、1.17亿元和4650.13万元。

         10、郑商所:苹果期货交割制度高度贴合现货。中国证券网12月13日消息,郑商所在推进苹果期货上市进程中,对交割制度设计高度重视,反复进行了多次调研和论证,交割制度安排高度贴近现货市场实际,遵循期货市场运行规律,旨在促进功能发挥。据介绍,苹果期货交割制度设计结合苹果品种特点和苹果现货市场现状,实行“仓库+车(船)板”的交割方式,并对仓库交割方式进行创新和优化,以有效促进期货现货市场紧密结合,利于市场价格发现和套期保值功能实现。对于要交货的客户来说,如果采用仓库交割方式,则苹果入库重量验收、质量检验都由仓库负责。其中重量验收采用单独抽筐检斤的方式进行。根据质量检验结果,为注册方提供正常注册和折算注册两种仓单注册方式。“现货企业可根据自身成本核算,选择合适的仓单注册方式。

         11、场外期权业务在有色企业中悄然兴起。中国经济网12月13日消息,除期货外,场外期权这一新兴的风险管理工具正越来越多地被有色企业运用到生产经营中。有色金属价格大幅波动给有色企业生产经营带来了困难,通过期货市场进行保值,成为众多有色企业的不二选择。与此同时,场外期权业务在有色企业中也正悄然兴起。

         12、上期所:镍期货合约连续性改善初见成效。《中国证券报》12月27日消息,上海期货交易所12月26日发布消息称,随着沪镍3月合约(NI1803)和7月合约(NI1807)的活跃度显著提升,镍期货主力合约按“1-5-9”自然月跳跃轮转现象正在初步改善。数据显示,从纵向比较看,2017年11月,沪镍3月合约的日均持仓量3394手(双边,下同),日均交易量2045手,分别是去年同期的32倍和49倍。沪镍7月合约日均持仓量4346手,日均交易量2576手,分别是去年同期的164倍和664倍。从横向比较看,11月9日以来,沪镍7月合约的持仓量始终高于9月合约(NI1809)。进入12月之后,镍期货远期的流动性进一步呈现出向7月合约倾斜的趋势。12月26日,沪镍7月合约(NI1807)的持仓量已经达到22986手,显著高于9月合约(NI1809),交易量9020手,是9月合约的2.9倍。

         13、大商所新发布24只商品期货指数。中国经济网12月27日消息,近日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)发布了24只商品期货指数,至此大商所对外发布的商品期货系列指数达到36只。据悉,本次发布的24只指数均为单商品指数,包含单商品期货价格系列指数和单商品期货主力合约价格系列指数2个系列。此前,大商所为满足基金公司开发商品指数基金的需求,已编制发布了以投资为目的的豆粕、铁矿石期货价格指数。大商所本次针对玉米、焦炭等11个交易活跃的期货品种发布了单商品期货价格指数,该系列指数可以为投资者提供衡量其投资收益的参考指标,或为金融机构提供开发相关投资产品的跟踪依据。本次,大商所还针对豆粕、铁矿石等13个交易活跃的期货品种编制发布了13只单商品期货主力合约价格指数,满足了投资者观察品种价格连续变化的需求,为市场参与者提供标尺性信息参考。

         14、苹果期货上市 增强我国定价话语权。《金融时报》12月26日消息,12月22日,全球首个鲜果期货品种——苹果期货在郑州商品交易所挂牌交易。上市首日交投活跃,各合约分化明显。截至当日下午收盘,苹果期货共成交771194张,持仓量28462张,主力合约1805收盘价8117元/吨,涨317元/吨,涨幅4.06%,实现开门红。首批上市的苹果期货合约基准价为7800元/吨,涨停、跌停板幅度为合约挂牌基准价的±10%,交易保证金为7%。业内普遍认为,苹果期货的上市不仅为企业经营和避险提供了有力工具,而且,通过推广“公司+合作社+农户”、“期货+订单”等模式,也能有效改变传统的生产方式,提高生产集中度,稳定果农收入。

         15、风险管理子公司成期货业创新突破口。中国经济网12月26日消息,2017年,我国期货市场稳健发展,虽然全市场成交略有下降,但行业风险管理子公司、资产管理两大创新业务方面取得不小成绩。其中,风险管理子公司成为期货行业创新发展的新突破口,截至2017年10月底,67家风险管理子公司营业收入和净利润合计增长111%和478%。2017年以来,风险管理公司继续围绕服务实体经济的发展理念,在扩大业务规模、拓展服务模式和提高盈利能力各方面均取得进展。中期协数据显示,截至10月底,67家风险管理公司总资产、净资产同比增长84%和71%,营业收入和净利润同比增长111%和478%。

         16、大商所银期合作多点开花。《中国证券报》12月21日消息,2017年,大商所继续鼓励期货公司会员与以银行为代表的金融机构合作,创新推出“1+N”银期合作模式,即以期货保证金存管业务为基础,与银行重点推进包括铁矿石期货国际化、“保险+期货+银行”、场外期权、商品期货指数及基金、标准仓单质押融资、场外互换业务、市场培育等方面的合作,取得了积极成效。

         17、海南琼中天胶“保险+期货”完成理赔。中国经济网12月20日消息,日前,海南琼中县政府举办了2017年天胶“保险+期货”第二阶段的赔付仪式暨2018年天胶“保险+期货”扶贫项目座谈会。琼中天胶“保险+期货”项目于2017年11月30日全部结束,项目由华泰、国泰君安及海通三家期货公司共同实施6000吨,共赔付240万元,整个海南省赔付307万元,琼中县赔付金额占到全海南省赔付金额的79%。此项目共惠农2203户,其中贫困户792户,贫困户受益金额达115.2万元,真正实现了精准扶贫。

         18、郑商所完成与36家证监局签署期货监管协作备忘录。中国经济网12月18日消息,从郑州商品交易所了解到,截至12月18日,郑商所与全国36家证监局签署期货监管协作备忘录的工作已经全部完成。与证监局签署期货监管合作备忘录,是郑商所贯彻落实党的十九大精神、全国金融工作会议精神和中国证监会党委决策部署的具体行动,旨在建立健全郑商所与各证监局在期货市场监管中的合作机制,实现自律监管与行政监管的有效对接,提升监管合力和监管效率。据了解,近年来,郑商所与有关证监局在案件调查、新品种研发、投资者保护等方面已经开展了积极有效的合作,取得了不少合作成果。此次签署期货监管协作备忘录,既是对前期监管合作经验的总结和固化,也有利于进一步优化合作机制、丰富合作内容。

         19、中粮期货、对外经贸大学高校人才培育项目结业。中国经济网12月24日消息,12月21日,由大商所支持,中粮期货与对外经济贸易大学合作开展的2017年高校期货人才培育项目结业典礼在对外经贸大学举行。据了解,大商所高校人才培育支持项目启动以来,大商所已与8个地方期货业协会、25个期货公司合作完成了37个培育方案,其中纳入学分的项目占83%,已开班培训超过2000名学生。项目实施过程中得到参与高校和市场各方的普遍欢迎和认可。

         20、大商所与中央气象台签署战略合作协议。中国经济网12月24日消息,12月22日,大商所与中央气象台在北京签署战略合作协议。在签约仪式上,双方表示将以此次签署战略合作协议为契机,在农业气象资讯服务、大宗作物产量气象因子系列指数研发、期货交易气象信息应用技术系统开发以及信息交流等方面深化合作,推动我国期货市场和气象事业进一步发展。近年来,大商所已与中粮、中储粮等多家大型涉农集团,与辽宁出入境检验检疫局、地方政府、行业协会等多家单位就推动新品种开发、集团交割、仓单串换、进口大豆监管信息系统研发、“保险+期货”试点等开展合作。早在2013年,大商所就和中国气象局下属单位开展相关研究工作,共同推出了“DCE温度指数”。

         21、中国证监会与香港证监会签署期货监管备忘录。《上海证券报》12月30日消息,12月29日,中国证券监督管理委员会(中国证监会)与香港证券及期货事务监察委员会(香港证监会)共同宣布双方正式签署了《有关期货事宜的监管及执法合作备忘录》(以下简称《备忘录》)。《备忘录》有利于促进内地与香港期货市场的监管和执法合作,有利于加强双方在跨境衍生品、期货交易所、期货经营机构及从业人员等方面的监管协作、执法合作及信息交流,有助于推动内地与香港期货市场的健康发展。中国证监会和香港证监会曾于1995年7月份签订一份监管合作备忘录,以便双方交换信息及提供协助。考虑到近年来两地期货市场之间的联系日趋紧密,以及双方监管合作的现实需要,中国证监会与香港证监会认为有必要对1995年签订的备忘录进行修订,以29日签署的备忘录取代1995年签订的备忘录。

资料来源:互联网,观研天下ZQ整理


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